4.4: النقد وما يعادله

يعد الحفاظ على السيولة الكافية أمرا ضروريا للشركات للوفاء بالتزاماتها اليومية ومتطلباتها المالية غير المتوقعة. في التقارير المالية ، تمثل فئة "النقد وما يعادله" الأصول الأكثر سيولة في الميزانية العمومية للشركة وتوفر نظرة ثاقبة حول الصحة المالية قصيرة الأجل.

يشمل النقد نماذج يمكن الوصول إليها بسهولة مثل العملات والعملات المعدنية والأموال المودعة في حسابات الجاري والتوفير. من ناحية أخرى ، فإن المعادلات النقدية هي استثمارات قصيرة الأجل عالية السيولة قابلة للتحويل إلى مبالغ نقدية معروفة بأقل قدر من المخاطر. لكي يتم تصنيف الأصل على أنه مكافئ نقدي، يجب أن يكون استحقاقه ثلاثة أشهر أو أقل من تاريخ الاستحواذ.

تشمل الأمثلة النموذجية لمعادلات النقد أذون الخزانة ، وأدوات سوق المال ، والأوراق التجارية قصيرة الأجل ، وشهادات الإيداع ذات آجال الاستحقاق قصيرة الأجل ، وقبول المصرفيين. هذه الأدوات مفضلة لاستقرارها وموثوقيتها في الحفاظ على رأس المال.

في الميزانية العمومية ، تظهر النقد وما يعادله تحت الأصول المتداولة ، غالبا كبند أول. يسلط هذا المنصب الضوء على دورهم في دعم السيولة التشغيلية. يستخدم المحللون وأصحاب المصلحة هذا المقياس بشكل متكرر لتقييم قدرة الشركة على التعامل مع الالتزامات الفورية والحفاظ على الاستقرار أثناء تقلبات التدفق النقدي.

التصنيف ليس تقنيا فقط. يؤثر على النسب المالية مثل النسبة الحالية والنسبة السريعة ، مما يؤثر على تصورات الملاءة المالية والحصافة المالية.

النقد وما يعادله من أهم الأدوات لإدارة الشركة بسلاسة.

يشمل النقد الأموال المادية مثل العملات المعدنية والفواتير الورقية والأرصدة في الحسابات الجارية والتوفير.

المعادلات النقدية هي استثمارات قصيرة الأجل يمكن تحويلها بسهولة إلى نقود ولا تنطوي على أي خطر تقريبا لفقدان القيمة.

ومن الأمثلة الشائعة على المعادلات النقدية أذون خزانة الولايات المتحدة، والأوراق التجارية، وشهادات الإيداع التي تستحق في غضون تسعين يوما، وقبول المصرفيين.

خذ Apex Industries كمثال. تمتلك الشركة مائة ألف دولار في حساب جاري ، وخمسين ألف دولار من أذون الخزانة التي تستحق في شهر واحد ، وثلاثون ألف دولار من الأوراق التجارية التي تستحق في ستين يوما.

جميع هذه الأصول مؤهلة لتكون نقدية وما يعادلها.

إذا استثمرت شركة Apex Industries في أذون الخزانة الأمريكية المستحقة في عام واحد ، فلن تكون أذون الخزانة هذه مؤهلة كمعادلات نقدية لأن فترة الاستحقاق تتجاوز ثلاثة أشهر

في الميزانية العمومية ، يتم إدراج النقد وما يعادله أولا تحت الأصول المتداولة ، مما يدل على قدرة الشركة على إدارة النفقات قصيرة الأجل والتحولات المالية المفاجئة.