4.4: 現金および現金同等物

十分な流動性を維持することは、企業が日常の義務や予期せぬ財務需要を満たすために不可欠です。財務報告では、「現金および現金同等物」というカテゴリは、企業の貸借対照表上で最も流動性の高い資産を表し、短期的な財務健全性に関する重要な洞察を提供します。

現金には、通貨、硬貨、当座預金口座や普通預金口座に保管されている資金など、簡単に利用できる形式が含まれます。一方、現金同等物は、最小限のリスクで既知の金額の現金に変換できる、流動性の高い短期投資です。資産が現金同等物として分類されるためには、取得日から3か月以内の満期が必要です。

現金同等物の典型的な例には、財務省短期証券、短期金融市場商品、短期コマーシャルペーパー、短期満期の譲渡性預金、銀行家の受取などがあります。これらの商品は、資本を維持する際の安定性と信頼性のために好まれています。

貸借対照表では、現金および現金同等物は流動資産の下に表示され、多くの場合、最初の項目として表示されます。この立場は、運用流動性をサポートする上での同社の役割を強調しています。アナリストや利害関係者は、この指標を頻繁に使用して、当面の負債を処理し、キャッシュ フローの変動時に安定性を維持する企業の能力を評価します。

分類は単なる技術的なものではありません。流動比率や当座比率などの財務比率に影響を与え、支払能力や財務上の慎重さに対する認識に影響を与えます。

現金および現金同等物は、会社を円滑に運営するための最も重要なツールです。

現金には、硬貨、紙幣、当座預金口座や普通預金口座の残高などの物理的なお金が含まれます。

現金同等物は、現金に換算しやすい短期投資であり、価値を失うリスクがほとんどありません。

現金同等物の一般的な例は、米国財務省短期証券、コマーシャルペーパー、90日以内に満期を迎える譲渡性預金、および銀行家の受取です。

Apex Industriesを例に挙げてみましょう。同社は当座預金口座に10万ドル、1か月で満期を迎える財務省証券5万ドル、60日で満期を迎えるコマーシャルペーパー3万ドルを持っています。

これらの資産はすべて、現金および現金同等物として適格です。

Apex Industriesが1年で満期を迎える米国財務省短期証券に投資した場合、満期期間が3か月を超えるため、それらの財務省短期証券は現金同等物として適格ではありません

貸借対照表では、現金および現金同等物が流動資産の下に最初に記載されており、短期的な費用と突然の財務変化を管理する会社の能力を示しています。