4.6: أثر طرق الجرد على المركز المالي

تقوم طرق تقييم المخزون بأكثر من مجرد تحديد المبلغ الذي دفعته الشركة مقابل المنتجات. تشكل هذه الأساليب المؤشرات المالية الرئيسية وتؤثر على اتخاذ القرارات التجارية. في البيئات التي تتقلب فيها تكاليف المخزون ، يمكن أن تؤثر طريقة المحاسبة المحددة على الأرباح والضرائب وحتى أسعار الأسهم المبلغ عنها.

طرق التقييم الرئيسية

تفترض طريقة الوارد أولا والخروج أولا (FIFO) أن المخزون الأقدم ، والأرخص في كثير من الأحيان ، يباع أولا. في أوقات ارتفاع الأسعار ، يؤدي ذلك إلى خفض تكلفة السلع المباعة (COGS) وتضخيم صافي الدخل وقيم المخزون النهائية. على العكس من ذلك ، يقوم Last-In ، First-Out (LIFO) بتعيين أحدث تكاليف المخزون ، وعادة ما تكون أعلى ، إلى تكلفة تكلفة البضائع المباعة. هذا يقلل من الدخل المبلغ عنه ولكنه يمكن أن يقلل من الالتزام الضريبي في فترات التضخم. أخيرا ، تمزج طريقة المتوسط المرجح جميع تكاليف الوحدة في متوسط واحد ، مما يخفف من تقلبات الأسعار ويقلل من التقلبات في البيانات المالية.

للتوضيح ، لنفترض أن بائع التجزئة اشترى 100 وحدة بسعر 20 دولارا ثم 100 وحدة أخرى بسعر 30 دولارا. إذا باعت 150 وحدة ، فسيؤدي FIFO إلى تكلفة أقل من تكلفة البضائع الموحدة من LIFO ، بينما سيهبط المتوسط المرجح بين الاثنين. هذا الخيار المحاسبي يغير الهامش الإجمالي وتقييم المخزون ، وهي أرقام حاسمة لأصحاب المصلحة الذين يفسرون الصحة المالية.

الآثار الاستراتيجية والتنظيمية

بموجب مبادئ المحاسبة المقبولة عموما في الولايات المتحدة، يمكن للشركات الاختيار بين FIFO وLIFO والمتوسط المرجح. ومع ذلك ، فإن المعايير الدولية (IFRS) تحظر LIFO ، مما يخلق تباينا في الأرباح المبلغ عنها عبر الولايات القضائية. غالبا ما يتكيف المحللون مع هذه الاختلافات عند مقارنة الشركات على مستوى العالم.

بالإضافة إلى الامتثال ، قد تقوم الشركات بمواءمة طريقتها مع أهداف أوسع مثل تقليل الضرائب أو جذب المستثمرين أو مطابقة تدفق التكلفة مع التدفق المادي. بغض النظر عن الدافع ، يظل تقييم المخزون عاملا مركزيا في التحليل المالي.

تؤثر طرق تقييم المخزون على تكلفة البضائع المباعة وصافي الدخل والمركز المالي للشركة.

على سبيل المثال ، ضع في اعتبارك Tools Depot ، وهي شركة تتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموما في الولايات المتحدة.

في أوائل يناير ، تشتري تدريبات بسعر خمسين دولارا لكل منها. في وقت لاحق ، يرتفع السعر إلى ستين دولارا.

إذا كان سعر البيع سبعين دولارا للوحدة وتستخدم Tools Depot طريقة FIFO ، فإنها تبيع أولا التدريبات منخفضة التكلفة التي تم شراؤها في يناير.

يؤدي استخدام FIFO إلى انخفاض تكلفة البضائع المباعة ، وارتفاع صافي الدخل ، وزيادة قيمة المخزون في الميزانية العمومية.

إذا استخدمت الشركة طريقة LIFO ، فإنها تبيع أولا التدريبات ذات التكلفة الأعلى.

هذا يؤدي إلى ارتفاع تكلفة البضائع المباعة ، وانخفاض صافي الدخل ، وانخفاض تقييم المخزون المتبقي.

إذا اعتمدت الشركة طريقة المتوسط المرجح ، فإنها تحسب متوسط التكلفة البالغ خمسة وخمسين دولارا لكل وحدة.

يستخدم هذا المتوسط لتكلفة البضائع المباعة والمخزون النهائي.

ترسم كل طريقة صورة مالية مختلفة لأداء الشركة.

يجب على المستثمرين والمحللين مراعاة الطريقة المختارة عند تقييم أداء الأعمال.