标准差

标准差是用于量化一组数值中变异程度的度量。

以彼得为例。他投资了股票A和股票B，为期一年。

标准差将清晰地反映股票相关的风险，并帮助他衡量投资的波动性。

其缺点在于，所有不确定性都被视为风险，即使彼得的回报高于平均水平也是如此。

根据 Peter 的收益率，股票 A 的方差为 2.5%，股票 B 的方差为 56.3%。

两种股票的标准差均通过方差的平方根计算得出。因此，股票A的标准差小于股票B的标准差。

这表明股票B的风险水平更高。由于股票B的收益率与平均值相差较大，彼得可能会经历显著的正向或负向波动。

相反，股票A的标准差较低，表明该股票的收益率更加稳定且波动性较小，意味着彼得面临的风险水平较低。

该指标通过评估不同股票的风险特征与彼得的风险承受能力和投资目标的匹配程度，帮助他做出明智的决策。