现金循环周期

现金转换周期（CCC）有助于企业了解将其库存投资通过销售转化为现金所需的时间。

它监控现金在采购库存、销售产品和收取客户付款等环节的流动情况。

经营周期（CCC）包含三个组成部分，即存货周转天数、应收账款周转天数和应付账款周转天数。

库存天数（Days Inventory Outstanding，DIO）用于衡量一家公司持有其库存的时间长短。

销售收现天数（Days Sales Outstanding，DSO）用于追踪企业在销售后向客户收回款项的速度。

应付账款周转天数（DPO）表示公司支付其供应商所需的时间。

计算CCC的公式为DIO + DSO - DPO。

例如，如果沃尔玛的库存持有时间为30天，收款周期为20天，向供应商付款的周期为40天，则其现金转换周期（CCC）为10天。

这意味着沃尔玛的现金在重新可用之前会被占用十天。

较短的 CCC 是理想的，因为它使企业能够快速将库存转化为现金。这有助于提高流动性，并减少对外部融资的依赖。