Ratio d’activité : Fonds de roulement

Le fonds de roulement est la différence entre l'actif à court terme et le passif à court terme d'une entreprise.

Il mesure la santé financière à court terme d'une entreprise et sa capacité à couvrir les opérations quotidiennes.

Un fonds de roulement positif signifie qu’une entreprise dispose de suffisamment d’actifs pour faire face à ses passifs à court terme.

Par ailleurs, un fonds de roulement négatif indique des problèmes de liquidité potentiels, car l’entreprise peut avoir du mal à rembourser ses obligations immédiates.

Prenons l’exemple de Freshly, une petite épicerie dont l’inventaire vaut cinquante mille dollars comme actifs courants.

Son passif à court terme comprend des « paiements dus aux fournisseurs » de vingt mille dollars en comptes créditeurs et des paiements de prêts de quinze mille dollars dus dans les prochains mois.

Dans ce cas, pour calculer le fonds de roulement de Freshly, son passif à court terme sera déduit de son actif à court terme, soit quinze mille dollars.

Ce fonds de roulement positif indique que l’entreprise est financièrement stable à court terme, avec suffisamment de ressources pour payer ses dettes courantes et poursuivre ses activités sans finance