Variance

L'écart est une mesure qui reflète le degré de risque dans les rendements d'un investissement.

Il donne un aperçu de la variation des rendements des placements par rapport à leur valeur attendue sur une période.

Prenons l’exemple de Peter. Il a investi dans deux actions, l’action A et l’action B. Ils ont affiché des rendements différents au cours des cinq premiers mois de l’année.

Peter trouve le rendement moyen, qui est le rendement moyen de chaque action. L'action A a un rendement moyen de six pour cent et le rendement moyen de l'action B est de quatre pour cent.

Ensuite, il calcule les écarts et les écarts au carré par rapport au rendement moyen pour chaque mois pour les actions A et B.

Pour calculer la variance, le total des écarts au carré est divisé par un de moins que le nombre d’observations. Ici, il est calculé comme quatre, ce qui est un de moins que le nombre d’observations.

Pour le stock A, la variance est relativement faible, à deux virgule cinq pour cent, ce qui indique une performance stable. L’action B, cependant, présente une variance plus élevée de trente-cinq virgule cinq pour cent, reflétant une forte volatilité des rendements mensuels.

La variance aide Peter à comprendre le profil de risque de ses investissements, où l’action A est moins risquée que l’action B.