Écart type

L’écart-type est une mesure quantifiant le degré de variation d’un ensemble de valeurs.

Prenons l’exemple de Peter. Il a investi dans les actions A et B pendant un an.

L’écart-type lui offrira un portrait clair du risque associé aux actions et l’aidera à mesurer la volatilité de ses placements.

En revanche, toute incertitude est considérée comme un risque, même lorsque Peter aura des rendements supérieurs à la moyenne.

En supposant que, sur la base des rendements de Peter, la variance pour l'action A est de deux virgule cinq pour cent, et pour l'action B, de cinquante-six virgule trois pour cent.

L’écart-type des deux actions est calculé comme la racine carrée de la variance. Ainsi, l’écart-type du stock A est inférieur à celui du stock B.

Cela indique que l’action B présente un niveau de risque plus élevé. Comme les rendements des actions B varient considérablement par rapport à la moyenne, Peter pourrait connaître des fluctuations positives ou négatives importantes.

À l'inverse, un écart-type plus faible dans l'action A suggère que les rendements de l'action sont plus cohérents et moins volatils, ce qui implique que Peter a un niveau de risque plus faible.

Cette mesure aide Peter à prendre des décisions éclairées en évaluant le profil de risque de différentes actions en fonction de sa tolérance au risque et de ses objectifs de placement.