Analyse du flux de trésorerie disponible

L’analyse des flux de trésorerie disponibles mesure le montant de trésorerie qu’une entreprise a laissé après avoir couvert ses dépenses en capital, telles que les achats d’équipement ou de biens.

Il est calculé en soustrayant les dépenses en immobilisations des flux de trésorerie générés par les activités d’exploitation.

Cette information est disponible dans le tableau des flux de trésorerie, où les activités d’exploitation indiquent la trésorerie générée par l’activité principale, et où les activités d’investissement comprennent les dépenses en immobilisations.

Par exemple, si Amazon déclare cinquante milliards de dollars de trésorerie provenant des activités d’exploitation et quinze milliards de dollars de dépenses d’investissement, son flux de trésorerie disponible serait de trente-cinq milliards de dollars.

Cela indique qu’après avoir investi dans des actifs nécessaires à l’exploitation ou à la croissance de l’entreprise, Amazon conserve trente-cinq milliards de dollars de trésorerie disponible.

L’argent restant peut être utilisé pour verser des dividendes, réduire la dette ou réinvestir dans l’entreprise.

Le flux de trésorerie disponible est important car il montre la capacité de l’entreprise à générer de la trésorerie réelle après les investissements nécessaires.

Un flux de trésorerie disponible positif est souvent le signe d’une bonne santé financière et d’une viabilité à long terme.