Système bancaire à réserves à 100 %

Imaginez une économie hypothétique sans banques.

L’ensemble de la masse monétaire est constituée de monnaie — des billets en papier détenus par le public. Le public comprend les ménages et les entreprises. Supposons qu’il y ait exactement 100 $ dans cette économie.

Aujourd’hui, une nouvelle banque commerciale, appelée Bank A, est lancée.

On suppose que le public dépose les 100 $ de devises dans la Banque A pour les garder en sécurité.

On suppose que la Banque A accepte des dépôts mais ne fait aucun prêt. La Banque A détient l’intégralité des 100 $ sous forme de réserves bancaires, qui sont des actifs liquides comme les caisses de coffre utilisées pour couvrir les retraits.

Cette configuration est un système bancaire à 100 % de réserves, où les banques détiennent tous les dépôts sous forme de réserves.

Regardez le bilan de la Banque A, qui suppose que la banque ne détient aucun actif autre que des réserves.

Côté actifs, la Banque A détient 100 $ de réserves.

Côté passifs, la Banque A détient 100 $ de dépôts, qu’elle doit à ses clients.

La masse monétaire, qui était initialement de 100 $ en circulation en devise, est désormais de 100 $ en dépôts à vue.