מאפיינים של אגרות חוב

אגרות חוב הן סוג של ביטחון חוב המספק הכנסה קבועה שארגונים מנפיקים למשקיעים כדי לגייס הון.

לדוגמה, אמזון מנפיקה אג"ח של חמישה מיליון דולר לעשר שנים עם ריבית קופון של חמישה אחוזים וערך נקוב של אלף דולר לאג"ח.

כאן, למשקיעים מובטחת החזר של הקרן שלהם, המספקת להם הכנסה קבועה.

למשקיעים מובטחת החזר על השקעתם הראשונית לאחר עשור, מה שמעניק להם מועדי פירעון קבועים מראש. המשקיעים יוכלו להתאים את אופק ההשקעה שלהם ליעדים הפיננסיים שלהם.

אם המשקיע החזיק באג"ח עד לפדיון, הוא יקבל אלף דולר לכל אג"ח ללא קשר לתנודות השוק.

אגרות חוב מסוימות, כמו אגרות חוב עירוניות של קליפורניה, עשויות להציע הכנסות מריבית פטורות ממס, מה שהופך אותן להשקעה אטרקטיבית.

אגרות חוב נושאות סיכון, המוערך על ידי סוכנויות דירוג אשראי, תוך התחשבות בכדאיות האשראי של המנפיק ובסיכון חדלות הפירעון.

לאג"ח בדירוג גבוה יותר יש ריביות נמוכות יותר בשל הסיכון הנמוך שלהן לחדלות פירעון, בעוד שאג"ח בדירוג נמוך יותר מציעות ריביות גבוהות יותר כדי לפצות את המשקיעים על סיכון גבוה.

תכונות אלו פונות למשקיעים שמרנים המחפשים תשואות יציבות.