יחסי נזילות: יחס שוטף

היחס הנוכחי הוא מדד פיננסי המשמש להערכת יכולתה של חברה לשלם את התחייבויותיה לטווח קצר עם נכסיה לטווח קצר.

כדי לחשב את היחס הנוכחי, יש לחלק את סך הנכסים השוטפים של החברה בסך ההתחייבויות השוטפות שלה.

קחו למשל את ג'רי, מנהל כספים שמחפש להעריך את הנזילות של החברה שלו בטווח הקצר.

המאזן שלו לרבעון שהסתיים ב-20 ביוני 22 כולל נכסים שוטפים בשווי של מאה אלף דולר, הכוללים מזומנים, מלאי וחשבונות חייבים. התחייבויותיה השוטפות מסתכמות בחמישים אלף דולר, הכוללות חוב לטווח קצר וחשבונות לתשלום.

כאן, היחס הנוכחי הוא שניים, מה שמצביע על כך שעל כל דולר של התחייבויות לטווח קצר, לחברה יש שני דולרים של נכסים נזילים לכיסוי ההתחייבויות הללו. הדבר מעיד על היציבות הפיננסית של החברה בטווח הקצר.

ברבעון שלאחר מכן, 222 בספטמבר, המזומנים הצטמצמו, והחוב לטווח קצר גדל.

לאחר התאמה לשינויים אלה, היחס הנוכחי נמוך מ-1, מה שמצביע על כך שלחברה אין מספיק נכסים נזילים כדי לשלם את התחייבויותיה השוטפות. זה מצביע על כך שהחברה עשויה להיות בעלת קושי תפעולי וזקוקה לניהול הון חוזר טוב יותר.

הבנת היחס הנוכחי תלויה במחזור העסקי של החברה ומשתנה בהתאם לתקני התעשייה.