5.20: דרישת הון

דרישות הון הן תקנים רגולטוריים שמחייבים את הבנקים לשמור על מינימום הון ביחס לסיכונים שהם לוקחים. דבר זה מבטיח שהבנקים יוכלו לספוג הפסדים פוטנציאליים מבלי לקרוס, ובכך להגן על המפקידים ולשמור על יציבות פיננסית.

יחס מספיקות ההון הוא המדד העיקרי להערכת חוזק ההון של הבנק. הוא מחושב כך:

משקל סיכון משקל סיכון מעניק ערכים שונים לנכסים בהתאם לפרופיל הסיכון שלהם:

• נכסים בסיכון נמוך, כמו ניירות ערך ממשלתיים לטווח קצר, עשויים להיות בעלי משקל 0%, כלומר הם אינם נחשבים ל-RWA.
• נכסים בסיכון גבוה יותר, כמו הלוואות אישיות לא מובטחות, נושאים לעיתים משקל של 100%, כלומר הערך המלא שלהם נחשב ל-RWA.

דוגמה אם בנק מחזיק ב:

• 5 מיליון דולר באגרות חוב תאגידיות ברמת השקעה עם משקל סיכון של 50% → 5 מיליון דולר × 50% = 2.5 מיליון דולר RWAs
• 5 מיליון דולר במשכנתאות עם משקל סיכון של 100% → 5 מיליון דולר × 100% = 5 מיליון דולר RWAs

סך כל RWAs = 2.5 מיליון דולר + 5 מיליון דולר = 7.5 מיליון דולר עם הון של מיליון דולר:

מסגרות רגולטוריות בארה"ב, הפדרל ריזרב אוכף דרישות הון, שיכולות להיות מחמירות יותר מהמינימום הבינלאומי. ברמה הגלובלית, מסגרת Basel III דורשת:

• סך כל ה-CAR: לפחות 8%
• יחס הון דרגה 1: לפחות 6%
• יחס ההון הכללי Tier 1 (CET1): לפחות 4.5% נדרשים מאגרי הון נוספים למוסדות פיננסיים בעלי חשיבות מערכתית. כללים אלו, שהתחזקו לאחר המשבר הפיננסי העולמי ב-2008, נועדו למנוע מכשל בנקים לעורר חוסר יציבות מערכתית.

הון מספק הוא לא רק חובה רגולטורית אלא גם אבן יסוד לניהול סיכונים תקין. על ידי שמירה על רמות הון חזקות, הבנקים מחזקים את אמון המפקידים, שומרים על אמון השוק ונשארים עמידים בתקופות של לחץ פיננסי.

דרישות ההון הן הסכום המינימלי של ההון שהרגולטורים מחייבים את הבנקים להחזיק. דרישות אלו מסייעות להבטיח שהבנקים יוכלו לספוג הפסדים ולהמשיך לפעול בתקופות של לחץ פיננסי.

מדד מרכזי הוא יחס ההון המתאים (CAR). הוא משווה את ההון של הבנק לנכסים המשוקלים בסיכון.

לדוגמה, אג"ח ממשלתיות נחשבות בטוחות מאוד ועלולות לשאת משקל סיכון של אפס אחוז. הלוואות לא מובטחות, שהן מסוכנות יותר, עשויות לשאת משקל סיכון של מאה אחוז. לכן, אם בנק מחזיק מיליון דולר באג"ח ממשלתיות ומיליון דולר בהלוואות לא מובטחות, רק ההלוואות נספרות כנכסים משוקללים לפי סיכון. זה נותן סך של מיליון דולר בנכסים משוקללים לפי סיכון.

עכשיו, נניח שלבנק יש הון של מאה עשרים אלף דולר. ה-CAR יהיה 12 אחוז.

CAR גבוה יותר אומר שהבנק מסוגל לספוג הפסדים טוב יותר ולהגן על המפקידים. זה גם עוזר למנוע פאניקה ובריצות לבנקים שעלולות לגרום לאי יציבות פיננסית רחבה יותר.

דרישות ההון מבוססות על Basel III, מסגרת גלובלית שהוצגה לאחר משבר 2008. במערכת זו, רמות ה-CAR משתנות בהתאם לגודל הבנק ולסיכון.