5.7: Sistema bancario a riserva frazionaria I

Il sistema bancario a riserva frazionaria è un assetto in cui le banche detengono solo una parte dei depositi ricevuti come riserva, mentre il resto viene reso disponibile per i prestiti. Per comprendere come funziona, immaginiamo un'economia ipotetica. Supponiamo che l'intera offerta di moneta venga depositata nelle banche per essere custodita. Ogni banca conserva una quota dei depositi come riserva e presta l'importo rimanente.

Nel bilancio di una banca, il denaro depositato è registrato come una passività, poiché la banca ne è debitrice nei confronti del depositante. Sul lato attivo, vengono registrate le riserve e i prestiti. Quando una banca presta parte dei depositi, deve comunque l'intero importo ai depositanti. Questo perché ogni depositante può ritirare tutti i propri depositi in qualsiasi momento.

Le banche concedono prestiti ai debitori. Una volta ottenuto un prestito, quando il debitore si prepara a utilizzare il prestito per un acquisto futuro, lo deposita in un'altra banca per essere custodito. Ogni nuovo deposito viene registrato come passività per la banca ricevente. Una parte viene mantenuta come riserva, mentre il resto viene nuovamente prestato. In questo modo, i depositi si moltiplicano all'interno del sistema bancario.

Questo sistema, in cui le banche mantengono solo una parte dei loro depositi come riserva, è chiamato sistema bancario a riserva frazionaria.

Immagina un'economia in cui la banca centrale ha creato 100 dollari in valuta, che chiamiamo la base monetaria. Vediamo come può portare a una massa monetaria totale più grande. Si presume che il pubblico depositi tutta la valuta in banca.

Supponiamo che ogni banca detenga il dieci percento dei suoi depositi come riserve e presti il resto. Il rapporto riserva/deposito è del 10%.

Il pubblico deposita 100 dollari nella Banca A. La banca tiene 10 dollari come riserve e presta 90 dollari in nuovi prestiti. La Banca A ha 100 dollari di depositi come passività, e i suoi beni includono 10 dollari in riserve e un prestito di 90 dollari. Sebbene vengano prestati 90 dollari, l'intero deposito di 100 dollari rimane nei libri contabili della banca come passività.

Il beneficiario di quel prestito bancario di 90 dollari non detiene la valuta. Quando si preparano a utilizzare il prestito per effettuare un acquisto futuro, lo depositano nella Banca B. Quindi, l'offerta totale di moneta è di 190 dollari: 100 dollari in depositi nella Banca A e 90 dollari in depositi nella Banca B.

Questo sistema, in cui le banche conservano solo una parte dei loro depositi in riserva, è chiamato banca a riserva frazionaria.