5.8: Sistema bancario a riserva frazionaria II

Il sistema bancario a riserva frazionaria è un sistema in cui le banche sono tenute a detenere solo una parte dei loro depositi come riserva, mentre il resto può essere prestato. Anche se una banca utilizza un deposito per concedere prestiti, deve comunque restituire l'intero importo del deposito ai suoi creditori. Pertanto, il deposito originale rimane una passività nel bilancio della banca. Le attività della banca comprendono le sue riserve e i prestiti che eroga.

Man mano che i prestiti vengono erogati e ridepositati presso altre banche, si crea un ciclo in cui ciascuna banca presta una parte dei depositi ricevuti, trattenendo il resto come riserva.

Questo processo ripetuto fa sì che l'offerta di moneta nell'economia si espanda oltre l'importo del deposito iniziale. Ad esempio, se una banca presta una parte dei suoi fondi e il beneficiario deposita questo prestito presso un'altra banca, anche la seconda banca trattiene una frazione del deposito come riserva e presta la restante parte. Se questo ciclo continua attraverso più banche, l'effetto cumulativo può aumentare significativamente la quantità totale di moneta nell'economia.

L'entità di questa espansione dipende dal rapporto riserve-depositi, ossia dalla percentuale di depositi che le banche sono tenute a mantenere come riserva. Un rapporto riserve-depositi più basso comporta un maggiore potenziale aumento dell'offerta di moneta. La formula utilizzata per calcolare l'offerta totale di moneta generata da un deposito iniziale si ottiene moltiplicando l'importo del deposito iniziale per l'inverso del rapporto riserve-depositi. Ad esempio, se il deposito iniziale è di cento dollari e il rapporto riserve-depositi è del dieci per cento, l'offerta di moneta totale cresce fino a 1.000 $. Questo modello aiuta a spiegare come viene creata la moneta, ma è semplificato e non coglie le complessità insite nella realtà.

Nella banca a riserva frazionaria, le banche detengono una parte dei loro depositi come riserve e prestano il resto.

Ricordate l'ipotetica economia in cui la Banca A prestava 90 dollari dei suoi depositi da 100 dollari. La Banca B mantiene nove dollari come riserve e presta ottantuno dollari di nuovi prestiti.

Questo processo di prestito e rideposito continua su più banche.

Nel nostro esempio, il rapporto riserva-deposito è del dieci percento.

La formula per calcolare la variazione dell'offerta totale di moneta è:

Variazione iniziale delle riserve × (1 / rapporto riserva-deposito). Il cambiamento iniziale delle riserve rappresenta una nuova iniezione di riserve nel sistema bancario.

In questo caso, la variazione iniziale delle riserve è di 100 dollari e il rapporto riserva-deposito è del dieci percento. Quindi, la variazione dell'offerta totale di moneta è di 1.000 dollari. L'espressione 1 diviso per il rapporto riserva-deposito è nota come moltiplicatore semplice di denaro. Ci indica la quantità massima che la massa monetaria può aumentare per ogni dollaro di nuove riserve.