5.18: Bank Capital

Le banche sono uniche tra le imprese perché operano con una combinazione di fondi dei proprietari, depositi dei clienti e denaro preso in prestito. Sebbene i depositi siano la fonte di fondi più familiare, ogni banca deve iniziare con un finanziamento iniziale fornito dai suoi proprietari—noto come capitale bancario o azionista. Questo capitale non è solo un requisito iniziale; È anche una misura chiave della salute finanziaria di una banca.

Il capitale come assorbente delle perdite

Quando una banca concede prestiti, acquista titoli di stato o investe in edifici e tecnologia, utilizza una combinazione di capitale e fondi presi in prestito. Se alcuni beni perdono valore—ad esempio quando i prestiti diventano non performanti—la perdita viene prima assorbita dal capitale della banca. Questo disegno protegge depositanti e altri creditori, poiché le loro richieste vengono saldate prima di qualsiasi distribuzione agli azionisti. Se le perdite superano il capitale disponibile, la banca diventa insolvente, inducendo l'intervento regolatorio.

Supervisione Regolatoria e Adeguatezza del Capitale

Per salvaguardare il sistema bancario, regolatori come la Federal Reserve impongono requisiti minimi di capitale, spesso espressi come rapporti di capitale. Una misura chiave è il Common Equity Tier 1 ratio (CET1), che confronta il capitale di alta qualità—principalmente azioni ordinarie e utili trattenuti—con gli asset ponderati sul rischio. Rapporti di capitale più elevati offrono una protezione più forte contro perdite impreviste.

Se il capitale di una banca scende sotto le soglie richieste, i regolatori possono adottare azioni correttive come l'interruzione dei pagamenti di dividendi, la limitazione della crescita degli asset o l'imposizione di un piano di ripristino del capitale. Queste misure mirano a preservare la fiducia, mantenere la stabilità nel sistema finanziario e proteggere i depositanti dalle perdite.

In sostanza, il capitale bancario è sia la base delle operazioni di una banca sia la sua prima linea di difesa contro l'insolvenza.

Una banca non inizia solo con i depositi dei clienti. Ha bisogno di soldi dai suoi proprietari per iniziare. Questo è noto come capitale bancario o capitale dei proprietari.

Consideriamo un esempio ipotetico. Una banca viene avviata con il capitale contribuito dai suoi proprietari. Raccoglie inoltre depositi dai clienti e può prendere in prestito denaro da altre banche o investitori. Tutti questi fondi vengono utilizzati per creare asset.

Questi beni includono prestiti emisi, titoli di Stato acquistati e infrastrutture fisiche costruite.

Ora, immagina che alcuni di questi beni perdano valore, ad esempio, se i mutuatari non riescono a rimborsare i loro prestiti.

La banca deve ancora denaro a depositanti e finanziatori. Ma la perdita viene prima assorbita dal capitale dei proprietari. Se la perdita è bassa, la banca può continuare a operare normalmente. Ma se è abbastanza grande da eliminare il capitale, la banca diventa insolvente — cioè non ha più abbastanza asset per coprire le proprie passività.

Per prevenire tali incidenti, la Federal Reserve monitora da vicino i livelli di capitale. Se il capitale di una banca scende troppo in basso, la Fed può bloccare i pagamenti di dividendi agli azionisti, limitare i prestiti rischiosi o richiedere un piano per ripristinare il capitale.