5.20: Requisiti patrimoniali

I requisiti patrimoniali sono standard normativi che impongono alle banche di mantenere un ammontare minimo di capitale in rapporto ai rischi assunti. Ciò consente agli istituti di assorbire eventuali perdite senza compromettere la propria continuità aziendale, tutelando i depositanti e contribuendo al mantenimento della stabilità finanziaria.

Il coefficiente di adeguatezza patrimoniale, o CAR, costituisce l’indicatore principale per valutare la solidità di una banca. Viene calcolato come segue:

Ponderazione del rischio

La ponderazione del rischio attribuisce valori differenti alle attività in funzione del loro profilo di rischio:

• Le attività a basso rischio, come i titoli di Stato a breve scadenza, possono presentare una ponderazione del rischio pari a 0 %, il che significa che non concorrono al calcolo delle attività ponderate per il rischio, o RWA.
• Le attività a rischio più elevato, come i prestiti personali non garantiti, sono generalmente soggette a una ponderazione del rischio del 100 %, ossia il loro valore integrale è computato nei RWA.

Esempio

Se una banca detiene:

• 5 milioni $ in obbligazioni societarie investment grade con una ponderazione del rischio del 50 % → 5 milioni × 50 % = 2,5 milioni di RWA.
• 5 milioni $ in mutui con una ponderazione del rischio del 100 % → 5 milioni × 100 % = 5 milioni di RWA.

RWA totali = 2,5 milioni + 5 milioni = 7,5 milioni

Con 1 milione $ di capitale:

Quadri normativi

Negli Stati Uniti, la Federal Reserve applica requisiti patrimoniali che possono risultare più rigorosi dei minimi internazionali. A livello globale, il quadro di Basilea III prevede:

• CAR totale: almeno l’8 %.
• Tier 1 Capital Ratio: almeno il 6 %.
• Common Equity Tier 1 ratio, o CET1: almeno il 4,5 %.

Per gli istituti finanziari di rilevanza sistemica sono inoltre richiesti buffer di capitale aggiuntivi. Queste disposizioni, rafforzate dopo la crisi finanziaria globale del 2008, mirano a evitare che l’insolvenza di singoli intermediari bancari generi instabilità di natura sistemica.

Il mantenimento di un capitale adeguato non rappresenta soltanto un obbligo regolamentare, ma costituisce anche un elemento fondamentale di una gestione del rischio solida ed efficace. Preservando livelli elevati di capitale, le banche consolidano la fiducia dei depositanti, tutelano la credibilità sul mercato e mantengono la propria capacità di resistenza durante fasi di tensione finanziaria.

I requisiti di capitale sono la quantità minima di capitale che i regolatori impongono alle banche di detenere. Questi requisiti aiutano a garantire che le banche possano assorbire le perdite e continuare a operare durante i periodi di difficoltà finanziaria.

Una misura chiave è il Rapporto di Adeguatezza del Capitale, o CAR. Confronta il capitale di una banca con i suoi attivi ponderati per il rischio.

Ad esempio, i titoli di Stato sono considerati molto sicuri e possono avere un peso di rischio pari allo zero percento. I prestiti non garantiti, che sono più rischiosi, possono avere un peso di rischio del cento per cento. Quindi, se una banca detiene un milione di dollari in obbligazioni di Stato e un milione di dollari in prestiti non garantiti, solo i prestiti contano per gli asset ponderati sul rischio. Questo dà un totale di un milione di dollari in asset ponderati sul rischio.

Ora, supponiamo che la banca abbia centoventimila dollari di capitale. La CAR sarebbe al 12 percento.

Un CAR più alto significa che la banca è più in grado di assorbire le perdite e proteggere i depositanti. Aiuta anche a prevenire panico e corse alle banche che possono scatenare una più ampia instabilità finanziaria.

I requisiti di capitale si basano su Basilea III, un quadro globale introdotto dopo la crisi del 2008. In questo sistema, i livelli CAR variano in base alla dimensione e al rischio della banca.