アンシステマティックリスク

非システマティック・リスクとは、個々の企業やセクターに関連する不確実性に関連し、株式市場や経済全体に影響を及ぼすものではありません。

非システマティックリスクには、主に4つのタイプがあります。

ビジネスリスクには、企業内のオペレーショナルリスクが含まれます。

例えば、上場アパレル企業であるFashionCoがサプライチェーンで重大な問題に直面した場合、株価は下落します。このリスクはFashionCoに影響を及ぼしますが、アパレル業界全体に影響を及ぼすわけではありません。

財務リスクは、企業の財務構造と意思決定に関連しています。

FashionCoは、期待された利益を生み出さない拡大に資金を供給するために、過剰な借金を背負っています。これは、その株価に悪影響を与えるでしょう。

セクターリスクは、企業の業界に特有のものです。

税制の強化はアパレル業界の価格設定に影響を与え、このセクターで事業を展開するFashionCoの株価は下落する可能性があります。

経営リスクは、企業のリーダーシップの決定に関連しています。

FashionCoの経営陣は、劣悪な労働慣行など物議を醸す決定を下し、それが会社の株価の下落につながる可能性があります。

投資家にとっては、ポートフォリオをさまざまな企業や業界に分散させることでリスクが軽減されるため、非システマティックなリスクを理解することは重要です。