標準偏差  

標準偏差は、一連の値の変動の程度を定量化する尺度です。

ピーターを考えてみよう。彼は株式Aと株式Bに1年間投資してきました。

標準偏差は、株式に関連するリスクを明確に把握し、投資のボラティリティを測定するのに役立ちます。

マイナス面として、ピーターが平均以上のリターンを得る場合でも、すべての不確実性はリスクと見なされます。

ピーターのリターンに基づくと仮定すると、株式Aの差異は2ポイント5パーセント、株式Bの分散は56ポイント3パーセントです。

両方の株の標準偏差は、分散の平方根として計算されます。したがって、ストックAの標準偏差はストックBの標準偏差よりも小さくなります。

これは、株式Bのリスクレベルが高いことを示しています。株式Bのリターンは平均と大きく異なるため、ピーターは大きなプラスまたはマイナスの変動を経験する可能性があります。

逆に、株式Aの標準偏差が低いほど、株式のリターンはより一貫性があり、変動が少ないことを示しており、ピーターのリスクレベルが低いことを意味します。

この指標は、ピーターがリスク許容度と投資目標とともにさまざまな株式のリスクプロファイルを評価することにより、情報に基づいた意思決定を行うのに役立ちます。