債券評価におけるリスク

債券は投資家に分散と安定した収入を提供しますが、さまざまなリスクを伴います。

債券には、デフォルトリスク、金利リスク、流動性リスク、市場リスク、インフレリスクなどの一般的なリスクがあります。

サラを考えてみましょう。彼女はFreshly Corpから10年物の社債を購入しますが、その額面は1,000ドルで、年間利率は5%です。

時間が経つにつれて、彼女は自分の投資に関連するリスクについて学びます。

デフォルトリスクまたは信用リスクは、Freshly Corpが定期的な利息の支払いを行うことができないか、満期時に元本を返済できない場合に発生します。

金利リスクとは、より高い利回りの新しい債券がより魅力的になるにつれて、Freshlyの債券市場価格が下落することを指します。

流動性リスクは、サラが公正な価格で債券を簡単に売ることができない場合、特に市場のストレス時に発生します。

これにより、大きな損失を伴わずに債券を現金に変換することが困難になる可能性があります。

彼女の投資は、債券の価値が変動する市場リスクにも直面しています。

サラはまた、彼女のリターンがインフレ率を下回る可能性があるインフレリスクに直面しています。

業界全体で投資を分散し、流動性を管理することは、サラのような債券投資家にとって重要な戦略です。