3.13: 比較所得分析:垂直

垂直分析は、単一の財務諸表内の個々の項目の相対的な割合を評価するために使用される基本的な財務手法です。各項目は、選択した基準金額のパーセンテージとして表示され、通常は損益計算書の純売上高または貸借対照表の総資産です。この方法論により、期間間および企業間の比較可能性が向上し、業務効率とコスト構造に関するより明確な洞察が得られます。

損益計算書への垂直分析の応用

損益計算書のコンテキストでは、純売上高が基準数値として指定され、100%の値が割り当てられます。その他のすべての広告申込情報は、純売上高に対する割合で表されます。たとえば、ある会社が純売上高が 100,000 ドル、売上原価が 60,000 ドルであると報告した場合、売上原価は純売上高の 60% を占めます。同様に、販売費用が 20,000 ドルの場合、売上高の 20% に相当し、10,000 ドルの純利益は売上高の 10% に相当します。この標準化されたプレゼンテーションにより、主要なコスト要因と収益性に影響を与える領域の特定が容易になります。

垂直分析からの戦略的洞察

垂直分析は、データを比例形式で表示することで、経費カテゴリと収益性マージンの評価をサポートします。重要なコスト領域を強調し、会社の全体的なコスト構造を理解するのに役立ち、レポート期間全体を簡単に比較できます。さらに、サイズの違いを正規化することで同業他社とのベンチマークを可能にし、それによって競争上の優位性や脆弱性を明らかにします。

垂直分析は、複雑な財務データをアクセス可能なパーセンテージ形式に簡素化することで、意思決定と戦略的な財務計画を強化します。

垂直分析では、各項目を基準点 (通常は純売上高または総資産) のパーセンテージとして表示することで財務諸表を分類します。

この比較により、パターンの特定、企業の比較、お金の使い道の理解が容易になります。

純売上高は通常、基準数値として扱われ、損益計算書を分析するときに100%の値が割り当てられます。

売上原価、粗利益、営業費用などの他のすべての項目は、純売上高の割合として表示されます。

たとえば、ベータフーズを考えてみましょう。

会社が純売上高が1万ドル、売上原価が6000ドルであると報告した場合、売上原価は純売上高の60%に相当します。

3,000ドルの営業費用は30%に相当し、1,000ドルの純利益は売上高の10%に相当します。

このアプローチは、主要な費用を特定し、収益性を評価し、全体的なコスト構造を理解するのに役立ちます。

また、時間の経過に伴う傾向や同業他社の違いも強調しています。

財務諸表を簡素化することで、垂直分析はより明確な洞察とより良い意思決定をサポートします。