3.14: 比較所得分析:水平

トレンド分析とも呼ばれる水平分析は、一定期間にわたる企業の業績を評価するために使用される財務分析の基本的な手法です。これには、複数の期間にわたる財務諸表の項目を比較して、成長、安定性、または新たなリスクを示す可能性のある変化と傾向を特定することが含まれます。この方法は、主要な財務指標がどのように進化するかについての貴重な洞察を提供し、数字を単独で調べると明らかではないパターンを強調します。

水平分析の方法論

水平分析のプロセスでは、基準年を選択し、それと後続の年の数値を比較する必要があります。アナリストは、今年の値から基準年の値を差し引くことによって絶対的な変化を決定します。これらの変化の相対的な重要性を理解するために、変化率も計算します。この割合は、絶対変化を基準年金額で割ることによって得られます。このアプローチを通じて、アナリストは、収益、費用、資産などの特定の財務要素が時間の経過とともに増加、減少、または一貫しているかどうかを評価します。

基準年インデックスの使用

変化率の計算に加えて、今年度の値は基準年の数値に対する割合として表すことができます。このアプローチでは、基準年を 100% に設定することで財務データを標準化し、インデックスによる比較を可能にします。その後の各年は、その基準の割合として表示され、変化の大きさと方向をより明確に視覚的に理解しやすくなります。

分析的および戦略的有用性

水平分析により、主要な金融カテゴリーの上昇傾向または下降傾向を体系的に特定することで、情報に基づいた意思決定が可能になります。これは、業務効率、コスト管理の有効性、および全体的な財務健全性を評価する際に、内部経営陣と外部の利害関係者をサポートします。この分析は、戦略計画、予測、期間を超えた比較業績評価に特に役立ち、短期評価と長期財務戦略開発の両方にとって重要なツールとして機能します。

水平分析、または傾向分析は、財務諸表の項目を複数年にわたって比較することにより、企業の財務実績を経時的に評価します。

アナリストは、基準年からのドルとパーセンテージの変化を比較することで、パターン、成長傾向、または潜在的な問題を見つけることができます。

たとえば、Sunrise Cereal Inc.の2,16年の純売上高は8,000ドルでしたが、2,200年には1,000ドルに増加し、25%の増加を記録したとします。

この変化率は、当年度の金額から基準年の金額を差し引き、その結果を基準年の金額で割ることによって計算されます。

この変化は、売上の伸びの大きさを示しています。

現在の数値は、基準年金額のパーセンテージで表すこともできます。

この場合、2,20 件の売上は、2,16 件の売上の 125% でした。

この分析は、時間の経過に伴うコストと利益の変化のパターンを特定するのに役立ち、運用上および戦略的意思決定に役立つ洞察を提供します。