4.11: 流動負債

企業が短期的な義務を果たす能力を理解することは、財務の健全性を評価する上で中心的な役割を果たします。ここで流動負債が注目されます。貸借対照表に記載されているこれらの義務は、1年以内に決済されなければならず、流動性と業務の安定性を示す重要な指標となります。

流動負債の主な種類

流動負債には、買掛金、短期借入、未払費用が含まれることがよくあります。買掛金はサプライヤーに支払うべき金額です。短期借入は、1年以内に期限が切れるローンまたはクレジットをカバーします。未払費用には、発生したがまだ支払われていない賃金、利息、税金が含まれる場合があります。これらの義務は、短期的な流動性管理に対する同社の必要性を反映しています。

流動資産を流動負債で割ったものとして定義される流動比率は、財務の柔軟性を測定するのに役立ちます。1を超える比率は、企業がその義務を十分に果たせることを示唆し、1を下回る比率は流動性への懸念を示している可能性があります。

利害関係者への影響

投資家と債権者は、流動負債を使用して企業の短期リスクを評価します。資産に対して流動負債が高い企業はキャッシュフローの制約に直面する可能性があり、業務や借入条件に影響を与える可能性があります。

たとえば、流動負債が 80,000 ドル、流動資産が 100,000 ドルの企業の流動比率は 1.25 であり、十分な短期補償があることを示しています。これらの数値を定期的に監視することは、業務の継続性と財務の回復力を確保するのに役立ちます。

流動負債は、企業が1年以内に支払わなければならない財務上の義務です。これらは貸借対照表の負債セクションの下に表示され、間もなく期限が切れる短期債務または支払いを表します。

流動負債の一般的な例としては、買掛金と呼ばれるサプライヤーに支払うべき金額、銀行から借りた短期ローン、従業員に支払うべき給与、ローンの利息、政府に支払うべき税金などがあります。

流動負債は、企業が近い将来に財務上の義務を果たすために必要な金額を示すため、重要です。

たとえば、Apex Corporation が買掛金で 5 万ドル、短期ローンで 2 万ドル、給与で 1 万ドル、税金で 5,000 ドルの借金があるとします。合計すると、流動負債は最大8万5000ドルになります。

Apex がその金額をカバーするのに十分な現金、在庫、売掛金などの流動資産を持っている場合、財務的に安定していると見なされ、中断することなく運営を継続できます。

投資家や債権者は、企業の短期的な財務健全性を評価するためにこれらの数値を確認することがよくあります。