運転資本の変動分析

運転資本は、企業の流動資産と流動負債の差です。

キャッシュフロー計算書では、運転資本の変化は営業活動からのキャッシュフローの下に表示され、日常業務が現金にどのように影響するかを反映しています。

売掛金や在庫などの流動資産の増加は、より多くの現金が拘束されていることを示し、キャッシュフロー計算書にキャッシュアウトフローとして表示されます。

対照的に、買掛金などの流動負債の増加は、会社が現金をより長く保持し、キャッシュフロー計算書にキャッシュインフローとして表示されることを意味します。

これは、流動資産が増加するか、流動負債が減少すると、現金が減少することを意味します。一方、流動資産が減少したり、流動負債が増加したりすると、現金は増加します。

たとえば、会社の売掛金が 5,000 ドル増加し、在庫が 2,000 ドル減少し、買掛金が 3,000 ドル増加したとします。

キャッシュフロー計算書では、売掛金の5000ドルの増加はキャッシュアウトフローであり、在庫の減少と買掛金の増加はキャッシュインフローです。現金への正味の影響はゼロです。

これらの変化を分析することは、企業が短期的な事業と流動性をどの程度うまく管理しているかを評価するのに役立ちます。