5.7: 部分準備銀行制度 I

部分準備銀行制度とは、銀行が受け取った預金の一部のみを準備金として保有し、残りを貸し出しに回す制度です。この仕組みを理解するために、仮想の経済を考えてみましょう。マネーサプライ全体が銀行に預け入れられ、保管されていると仮定します。各銀行は預金の一部を準備金として保有し、残りを貸し出しに回します。

銀行の貸借対照表では、預金は預金者に対する債務として計上され、負債として記録されます。資産側には、準備金と貸出金が計上されます。銀行が預金の一部を貸し出す場合には、預金者に対して全額を負う義務があります。これは、預金者がいつでも全額を引き出せるためです。

銀行は借り手に融資を行います。融資を受けた借り手は、将来の購入にその融資を使うための準備をする際に、別の銀行に預け入れます。新しい預金は、受け入れた銀行において負債として計上されます。一部は準備金として保有され、残りは再度貸し出しに回されます。このようにして、銀行システム全体で預金が増殖していきます。

銀行が預金の一部を準備金として保持するこの制度は、部分準備銀行制度と呼ばれます。

中央銀行が通貨100ドルを創出した経済を想像してください。これを通貨基盤と呼びます。それがどのようにして総マネーサプライの拡大につながるか見てみましょう。一般市民はすべての通貨を銀行に預けていると想定されています。

各銀行が預金の10%を準備金として保有し、残りを貸し出すと仮定します。準備金と預金比率は10%です。

一般市民は銀行Aに100ドルを預けています。銀行は10ドルを準備金として保有し、90ドルの新規融資を貸し出します。銀行Aは負債として預金100ドルを保有し、資産には10ドルの準備金と90ドルの貸付が含まれています。90ドルが貸し出されますが、100ドルの預金は負債として銀行の帳簿に残ります。

その90ドルの銀行ローンの受取人は通貨を保有していません。将来の購入にローンを使う準備をしながら、銀行Bに預けます。つまり、総マネーサプライは190ドルで、銀行Aに預金が100ドル、銀行Bに預金が90ドルです。

この制度では、銀行が預金の一部だけを準備金に保管する制度は、部分準備銀行と呼ばれます。