5.18: 銀行資本

銀行は、オーナーズファンド、顧客預金、借入資金の組み合わせで運営されている点で、企業の中でも独特です。預金が最も一般的な資金源ですが、すべての銀行は所有者から提供される初期資金、すなわち銀行資本または株主資本から始めなければなりません。この資本は単なるスタートアップの要件ではありません。また、銀行の財務健全性を測る重要な指標でもあります。

損失吸収機関としての資本

銀行が融資を行う場合、政府証券の購入、建物や技術への投資は、資本と借入資金の組み合わせを利用します。一部の資産が価値を失う場合、例えばローンが不良に陥った場合、その損失はまず銀行の資本によって吸収されます。この設計は預金者やその他の債権者を保護するため、債権は株主への分配前に決済されます。損失が利用可能な資本を超えると銀行は破綻し、規制介入が求められます。

規制監督と資本適正性

銀行システムを守るために、連邦準備制度理事会(FRB)などの規制当局は、資本 比率で表される最低資本要件を課しています。重要な指標の一つが 、コモン・エクイティ・ティア1(CET1)比率であり、主に普通株式と繰保利益を含む高品質資本とリスク加重資産を比較します。資本比率が高いほど、予期せぬ損失に対するより強い緩衝材となります。

銀行の資本が必要な閾値を下回った場合、規制当局は配当支払いの停止、資産成長の制限、資本回復計画の実施などの是正措置を取ることができます。これらの措置は、信頼の維持、金融システムの安定維持、預金者の損失保護を目的としています。

本質的に、銀行資本は銀行の運営の基盤であると同時に、破産に対する第一の防衛線でもあります。

銀行は顧客の入金だけから始めるわけではありません。始めるには所有者からの資金が必要です。これを銀行資本または所有者資本と呼びます。

仮に例を考えてみましょう。銀行は所有者からの資本で設立されます。また、顧客からの預金を集めたり、他の銀行や投資家から資金を借りたりすることもあります。これらの資金はすべて資産創出に使われます。

これらの資産には、発行されたローン、購入された政府証券、建設された物理的インフラが含まれます。

例えば、借り手がローンを返済できなくなった場合、その資産の一部が価値を下げると想像してみてください。

銀行は依然として預金者や貸し手に借金を抱えています。しかし、損失はまず所有者の資本で吸収されます。損失が小さい場合は、銀行は通常通り営業を続けられます。しかし、資本を消すほど大きすぎると、銀行は破綻し、負債を補うのに十分な資産を持たなくなることを意味します。

このような事態を防ぐため、連邦準備制度は資本水準を厳重に監視しています。もし銀行の資本があまりにも低減した場合、FRBは株主への配当支払いを阻止したり、リスクの高い貸出を制限したり、資本回復計画を要求したりすることができます。