5.20: 資本要件

資本要件とは、銀行が負うリスクに応じて最低限の資本を維持する義務付けられている規制基準です。これにより、銀行は破綻することなく潜在的な損失を吸収でき、預金者を保護し、財務の安定性を維持することができます。

自己資本比率（CAR）は、銀行の資本力を評価する主要な指標です。計算方法は以下の通りです：

リスクウェイト

リスクウェイトは、資産のリスクプロファイルに応じて異なる重みを与えます：

• 短期国債などの低リスク資産はウェイトが0%の場合があり、これはリスク加重資産（RWA）に計上されないことを意味します。
• 無担保個人ローンなどの高リスク資産はウェイトが100%であることが多く、これはその全額がリスク加重資産（RWA）に計上されることを意味します。

例

銀行が次の資産を保有している場合：

• リスクウェイト50%の投資適格社債500万ドル → 500万ドル × 50% = リスク加重資産250万ドル。
• リスクウェイト100%の住宅ローン500万ドル → 500万ドル × 100% = リスク加重資産500万ドル。

リスク加重資産の合計 = 250万ドル + 500万ドル = 750万ドル

資本が100万ドルの場合：

規制上の枠組み

米国では、連邦準備制度理事会（Fed）が資本規制を適用しており、これは国際基準よりも厳しいことがあります。世界的に、バーゼルIIIの枠組みで以下の要件が求められています：

• 総自己資本比率（CAR）：8%以上。
• Tier 1資本比率：6%以上。
• 普通株等Tier 1（CET1）比率：4.5%以上。

システム上重要な金融機関には、追加の資本緩衝が求められます。これらの規則は2008年の世界金融危機後に強化され、銀行破綻によるシステム全体の不安定化を防ぐことを目的としています。

適切な資本は、規制上の義務であるだけでなく、健全なリスク管理の基盤でもあります。銀行は強固な資本水準を維持することで、預金者の信頼を強化し、市場の信頼を維持し、金融ストレス下においても強靭性を維持します。

資本要件とは、規制当局が銀行に保有を義務付ける最低資本額のことです。これらの要件により、銀行は損失を吸収し、財務的困難の時期に業務を継続できます。

重要な指標の一つが資本適正率(Capital Adequacy Ratio、CAR)です。これは銀行の資本とリスク加重資産を比較するものです。

例えば、政府債券は非常に安全とされ、リスク重みが0%の場合もあります。無担保ローンはリスクが高く、リスク重みが100%に達することがあります。したがって、銀行が政府債券100万ドルと無担保ローン100万ドルを保有する場合、リスク加重資産にカウントされるのはローンのみです。これにより、リスク加重資産は合計100万ドルとなります。

では、銀行の資本金が12万ドルとします。CARは12パーセントになります。

CARが高いほど、銀行は損失をより吸収し、預金者を守る能力が高まります。また、パニックや銀行取り付け騒ぎを防ぎ、より広範な金融不安定を引き起こすこともあります。

資本要件は、2008年の危機後に導入されたグローバル枠組みであるバーゼルIIIに基づいています。この制度の下では、銀行の規模やリスクによってCARレベルが異なります。