자본 자산 가격 책정 모델 적용

자본 자산 가격 결정 모델(CAPM)은 투자 위험을 평가하고 증권과 시장의 관계를 기반으로 예상 수익을 결정합니다.

관련 위험을 고려하여 다양한 투자에 대해 필요한 수익률을 결정합니다. CAPM을 사용할 수 있는 몇 가지 방법은 다음과 같습니다.

CAPM은 포트폴리오 매니저가 예상 수익률과 실제 수익률을 비교하여 주식 성과를 평가하는 데 도움이 됩니다. 주식이 예상 CAPM 수익률에 비해 저조한 성과를 보였다고 가정해 보십시오. 실적이 저조한 주식은 매도될 수 있습니다.

CAPM은 뮤추얼 펀드 성과를 측정하는 데 사용됩니다. CAPM이 예측한 것보다 더 높은 수익을 제공하는 뮤추얼 펀드의 포트폴리오는 투자에 실행 가능하다는 것을 나타낼 수 있습니다.

기업은 CAPM을 사용하여 자본 비용을 추정하고 투자 프로젝트를 평가합니다. 프로젝트의 수익이 CAPM에 통합된 자본 비용을 초과하는 경우 프로젝트는 잠재적으로 실행 가능합니다.

CAPM은 금융 자산의 가격을 설정하는 데 중요합니다. 위험 채권을 평가할 때 CAPM은 더 높은 위험을 보상하는 수익률을 설정하는 데 도움이 될 수 있습니다.

CAPM은 예상 수익률을 위험과 연결하여 기업이 재무 결정을 내릴 수 있도록 지원합니다.