채권 평가의 위험

채권은 투자자에게 다각화와 꾸준한 수익을 제공하지만 다양한 위험을 수반합니다.

채권은 채무 불이행, 이자율, 유동성, 시장 및 인플레이션 위험과 같은 일반적인 위험을 수반합니다.

사라를 생각해 보겠습니다. 그녀는 Freshly Corp에서 액면가가 1,000달러이고 연간 쿠폰 금리가 5%인 10년 만기 회사채를 매입합니다.

시간이 지남에 따라 그녀는 자신의 투자와 관련된 위험에 대해 알게 됩니다.

채무 불이행 또는 신용 위험은 Freshly Corp가 정기적인 이자를 지불하거나 만기에 원금을 상환할 수 없는 경우 발생합니다.

금리 위험은 수익률이 더 높은 새로운 채권이 더 매력적으로 다가옴에 따라 Freshly의 채권 시장 가격이 하락하는 것을 말합니다.

유동성 위험은 Sarah가 특히 시장 스트레스 상황에서 채권을 공정한 가격에 쉽게 매도할 수 없을 때 발생합니다.

이로 인해 큰 손실 없이 채권을 현금으로 전환하는 데 어려움이 있을 수 있습니다.

그녀의 투자는 또한 채권의 가치가 변동하는 시장 위험에 직면해 있습니다.

Sarah는 또한 수익이 인플레이션율 이하로 떨어질 수 있는 인플레이션 위험에 직면해 있습니다.

산업 전반에 걸쳐 투자를 다각화하고 유동성을 관리하는 것은 Sarah와 같은 채권 투자자의 핵심 전략입니다.