5.8: 부분준비은행 II

부분준비은행제는 은행이 예금의 일부만 준비금으로 보유하고, 나머지는 대출로 제공할 수 있는 시스템입니다. 은행이 예금으로 대출하더라도, 은행은 여전히 대출기관에 전액 예치금을 갚아야 합니다. 따라서 원래 예금은 은행의 대차대조표에 부채로 남아 있습니다. 은행의 자산에는 준비금과 대출금이 포함됩니다.

대출이 이루어지고 다른 은행에 재예치되면서, 각 은행이 받은 예금의 일부를 대출하고 나머지는 준비금으로 보유하는 사이클이 형성됩니다.

이 반복 과정은 경제 내 통화 공급이 원래 예금 수치를 넘어 확장하게 만듭니다. 예를 들어, 은행이 자금의 일부를 대출하고 수령자가 이 대출을 다른 은행에 예치하면, 두 번째 은행도 예금의 일부를 준비금으로 보유하고 나머지는 대출합니다. 이 사이클이 여러 은행에 걸쳐 계속된다면, 누적 효과로 경제 내 총 통화 공급량이 크게 증가할 수 있습니다.

이 확장의 정도는 은행이 준비금으로 보유해야 하는 예금의 비율인 준비금-예금 비율에 따라 달라집니다. 지급지급률이 낮을수록 통화 공급량의 잠재적 증가가 커집니다. 초기 예금이 생성하는 총 통화 공급량을 계산하는 공식은 초기 예금의 금액에 준비금-예금비율의 역수로 곱한 것입니다. 예를 들어, 초기 예치금이 100달러이고 준비금비율이 10%라면, 총 통화 공급량은 1,000달러로 증가합니다. 이 모델은 돈이 어떻게 생성되는지 설명하는 데 도움을 주지만, 단순화되어 실제 삶의 복잡성을 설명하지 못합니다.

부분준비은행에서는 은행이 예금의 일부를 준비금으로 보유하고 나머지는 대출합니다.

가상의 경제를 떠올려 보세요. 은행 A가 100달러 예금 중 90달러를 빌려주었을 때. 은행 B는 9달러를 준비금으로 보유하고 81달러의 신규 대출을 제공합니다.

이 대출 및 재입금 과정은 여러 은행에서 계속되고 있습니다.

우리의 예시에서 준비금-예금 비율은 10%입니다.

총 통화 공급량 변화를 계산하는 공식은 다음과 같습니다:

초기 준비금 변동 × (1 / 준비금-예금 비율). 준비금의 초기 변화는 은행 시스템에 새로운 준비금 유입을 의미합니다.

이 경우 준비금 초기 변동액은 $100이며, 준비금-예금 비율은 10%입니다. 그래서 총 통화 공급량의 변화는 $1,000입니다. 1을 준비금-예금 비율로 나눈 식은 단순 화폐 곱수라고 알려져 있습니다. 이는 신규 준비금 1달러당 통화 공급량이 증가할 수 있는 최대 금액을 알려줍니다.