초과지급준비금

초과 준비금은 상업은행이 정해진 최소 한도를 초과하여 보유하는 자금입니다. 2025년 말 기준으로 미국에서는 이 요건이 0이 되었기 때문에, 은행들은 다른 중요한 이유로 큰 준비금을 보유하고 있습니다.

이는 종종 예방 차원의 조치입니다. 여분의 자금을 고유동적으로 유지함으로써 은행은 대규모 고객 인출과 같은 예상치 못한 상황에 대비할 수 있습니다.

또한 경제 불확실성기에는 은행이 차입자의 연체를 우려해 준비금을 안전하게 보유할 수 있다고 느낄 수 있습니다.

미국에서는 이러한 초과 준비금이 보통 연방준비제도에 예치되며, 은행은 이자(Interest on Reserve Balances, IORB)를 통해 이자를 받습니다. 연준은 IORB 금리를 경제 상황에 영향을 미치는 주요 도구로 활용합니다.

IORB 금리를 인상함으로써 연준은 은행들이 대출 대신 준비금을 보유하도록 장려하여 경제 활동을 둔화시키는 역할을 합니다.

반면, IORB 금리를 낮추면 은행들이 초과 준비금을 보유하는 매력이 줄어들어 더 많은 대출을 하고 경제 활성화에 도움이 될 수 있습니다.