5.18: 은행 자본

은행은 소유주 자금, 고객 예금, 차입 자금이 혼합되어 운영된다는 점에서 기업 중에서도 독특합니다. 예치금이 가장 익숙한 자금원이지만, 모든 은행은 소유주가 제공하는 초기 자금, 즉 은행 자본 또는 주주 자본에서 시작해야 합니다. 이 자본은 단순한 창업 요건이 아닙니다; 또한 은행의 재무 건전성을 평가하는 중요한 지표이기도 합니다.

손실 흡수자로서의 자본

은행이 대출을 하거나, 정부 증권을 매입하거나, 건물과 기술에 투자할 때, 자본과 차입 자금을 조합하여 사용합니다. 일부 자산이 가치가 하락하면—예를 들어 대출이 부실해지는 경우—그 손실은 먼저 은행 자본에 의해 흡수됩니다. 이 설계는 예금자와 기타 채권자를 보호하며, 그들의 청구권은 주주에게 분배되기 전에 정산됩니다. 손실이 가용 자본을 초과하면 은행은 지급불능 상태가 되어 규제 개입이 이루어집니다.

규제 감독 및 자본 적정성

은행 시스템을 보호하기 위해 연방준비제도(Fed)와 같은 규제 당국은 자본 요건을 최소 자본 요건으로 부과하며, 이는 종종 자본비율로 표현됩니다. 주요 지표 중 하나는 보통주식 티어 1(CET1) 비율로, 주로 보통주와 유보이익을 포함한 고품질 자본과 위험 가중 자산을 비교합니다. 높은 자본비율은 예상치 못한 손실에 대한 더 강력한 완충 역할을 합니다.

은행의 자본이 요구되는 기준 이하로 떨어지면, 규제 당국은 배당금 지급 중단, 자산 성장 제한, 자본 회복 계획 요구와 같은 시정 조치를 취할 수 있습니다. 이러한 조치들은 신뢰를 유지하고, 금융 시스템의 안정성을 유지하며, 예금자들의 손실을 막는 것을 목표로 합니다.

본질적으로 은행 자본은 은행 운영의 기반이자 지급불능에 대한 첫 번째 방어선입니다.

은행은 고객 입금만으로 시작하는 것이 아닙니다. 시작하려면 소유주로부터 자금이 필요합니다. 이를 은행 자본 또는 소유주 자본이라고 합니다.

가상의 예를 들어보겠습니다. 은행은 소유주들이 출자한 자본으로 설립됩니다. 또한 고객으로부터 예금을 수집하고, 다른 은행이나 투자자로부터 자금을 빌릴 수도 있습니다. 이 모든 자금은 자산 창출에 사용됩니다.

이 자산에는 발행된 대출, 매입된 정부 증권, 그리고 건설된 물리적 인프라가 포함됩니다.

예를 들어, 차입자가 대출금을 갚지 못하면 일부 자산의 가치가 떨어진다고 상상해 보세요.

은행은 여전히 예금자와 대출자에게 빚을 지고 있습니다. 하지만 손실은 먼저 소유주의 자본으로 흡수됩니다. 손실이 작으면 은행은 정상적으로 운영할 수 있습니다. 하지만 자본을 없앨 만큼 충분히 커지면, 은행은 지급불능 상태가 되어 부채를 감당할 만큼 충분한 자산이 없게 됩니다.

이러한 사고를 방지하기 위해 연방준비제도는 자본 수준을 면밀히 모니터링하고 있습니다. 은행의 자본이 너무 낮아지면, 연준은 주주에 대한 배당 지급을 차단하거나, 위험한 대출을 제한하거나, 자본 회복 계획을 요구할 수 있습니다.