5.20: 자본 요건

자본 요건은 은행이 감수하는 위험에 비해 최소한의 자본을 유지하도록 강제하는 규제 기준입니다. 이를 통해 은행은 잠재적 손실을 붕괴하지 않고 흡수할 수 있어 예금자를 보호하고 금융 안정성을 유지할 수 있습니다.

자본 적정성 비율은 은행의 자본 강도를 평가하는 데 사용되는 주요 지표입니다. 계산은 다음과 같습니다:

위험 가중 위험 가중치는 위험 프로필에 따라 자산에 다른 가치를 부여합니다:

• 단기 정부 증권과 같은 저위험 자산은 0% 가중치를 가질 수 있어 RWA에 포함되지 않을 수 있습니다.
• 무담보 개인 대출과 같은 고위험 자산은 보통 100% 가중치를 차지하여 전체 가치가 RWA에 포함됩니다.

본보기 은행이 보유한 경우:

• 500만 달러의 투자등급 기업채, 50% 위험 가중치 → 500만 달러 × 50% = 250만 달러 RWA
• 100% 위험 가중→ 500만 달러 × 100% = 500만 달러 RWA

총 RWA = $2.5 백만 + $50만 = $7.5백만, 자본금 $100만 :

규제 체계 미국에서는 연방준비제도(Federal Reserve)가 자본 요건을 시행하는데, 이는 국제 최소한보다 더 엄격할 수 있습니다. 전 세계적으로 바젤 III 프레임워크는 다음을 요구합니다:

• 총 CAR은 최소 8%
• 1단계 자본비율: 최소 6%
• 보통주식 티어 1(CET1) 비율: 최소 4.5% 시스템적으로 중요한 금융기관에 대해 추가 자본 완충이 필요합니다. 이 규칙들은 2008년 글로벌 금융 위기 이후 강화되었으며, 은행 파산이 체계적 불안정을 유발하는 것을 방지하는 것을 목표로 합니다.

충분한 자본은 단순한 규제 의무가 아니라 건전한 위험 관리의 초석이기도 합니다. 강력한 자본 수준을 유지함으로써 은행은 예금자 신뢰를 강화하고 시장 신뢰를 유지하며 금융 위기 동안에도 회복력을 유지합니다.

자본 요건은 규제 당국이 은행에 보유하도록 요구하는 최소 자본량입니다. 이러한 요건들은 은행이 손실을 흡수하고 재정적 어려움 시기에도 계속 운영할 수 있도록 돕습니다.

주요 지표 중 하나는 자본 적정성 비율(Capital Adequate Ratio, CAR)입니다. 은행의 자본과 위험 가중 자산을 비교하는 것입니다.

예를 들어, 정부 채권은 매우 안전하다고 여겨지며 위험 가중치가 0%일 수 있습니다. 위험도가 높은 무담보 대출은 위험 가중이 100%에 달할 수 있습니다. 예를 들어, 은행이 정부 채권 100만 달러와 무담보 대출 100만 달러를 보유하고 있다면, 위험 가중 자산에는 대출만 포함됩니다. 이로 인해 총 100만 달러의 위험 가중 자산이 됩니다.

이제 은행에 12만 달러의 자본이 있다고 가정해 봅시다. CAR은 12%가 될 것입니다.

CAR 수치가 높을수록 은행은 손실을 더 잘 흡수하고 예금자를 보호할 수 있습니다. 또한 광범위한 금융 불안정을 촉발할 수 있는 공황과 뱅크런을 방지하는 데도 도움이 됩니다.

자본 요건은 2008년 위기 이후 도입된 글로벌 프레임워크인 바젤 III를 기반으로 합니다. 이 시스템에 따르면 CAR 수준은 은행의 규모와 위험도에 따라 다릅니다.