Odchylenie standardowe

Odchylenie standardowe jest miarą określającą ilościowo stopień zmienności zestawu wartości.

Pomyśl o Piotrze. Od roku inwestuje w akcje A i B .

Odchylenie standardowe da mu jasny obraz ryzyka związanego z akcjami i pomoże mu zmierzyć zmienność jego inwestycji.

Z drugiej strony, wszelka niepewność jest uważana za ryzyko, nawet jeśli Piotr będzie miał ponadprzeciętne zwroty.

Zakładając na podstawie zwrotów Petera, wariancja dla akcji A wynosi dwa punkty pięć procent, a dla akcji B pięćdziesiąt sześć punktów trzy procent.

Odchylenie standardowe dla obu akcji jest obliczane jako pierwiastek kwadratowy z wariancji. Tak więc odchylenie standardowe dla zapasu A jest mniejsze niż dla zapasu B.

Oznacza to, że akcje B mają wyższy poziom ryzyka. Ponieważ stopy zwrotu z akcji B różnią się znacznie od średniej, Peter może doświadczyć znacznych pozytywnych lub negatywnych wahań.

I odwrotnie, niższe odchylenie standardowe w akcjach A sugeruje, że zwroty z akcji są bardziej spójne i mniej zmienne, co oznacza, że Peter ma niższy poziom ryzyka.

Miara ta pomaga Peterowi podejmować świadome decyzje, oceniając profil ryzyka różnych akcji wraz z jego tolerancją ryzyka i celami inwestycyjnymi.