Risco Não Sistemático

O risco não sistemático está relacionado à incerteza associada a empresas ou setores individuais, não afetando todo o mercado de ações ou economia.

Existem quatro tipos principais de risco não sistemático.

O Risco de Negócios envolve os riscos operacionais dentro de uma empresa.

Por exemplo, se a empresa de vestuário de capital aberto, FashionCo, enfrenta um problema significativo em sua cadeia de suprimentos, os preços de suas ações caem. Esse risco afeta a FashionCo, mas não toda a indústria de vestuário.

O Risco Financeiro está relacionado à estrutura financeira e às decisões de uma empresa.

A FashionCo assume dívidas excessivas para financiar uma expansão que não está gerando os lucros esperados. Isso afetaria negativamente o valor de suas ações.

O Risco Setorial é específico do setor de uma empresa.

O aumento das regulamentações fiscais afeta os preços na indústria de vestuário, e a FashionCo, que atua nesse setor, pode ver suas ações caírem.

O Risco de Gestão está associado às decisões de liderança de uma empresa.

A administração da FashionCo toma decisões controversas, como más práticas trabalhistas, que podem levar a uma queda no preço das ações da empresa.

Compreender os riscos não sistemáticos é importante para os investidores, pois o risco diminui com a diversificação de seus portfólios em diferentes empresas e setores.