5.18: Bank Capital

Os bancos são únicos entre os negócios porque operam com uma mistura de fundos dos proprietários, depósitos de clientes e dinheiro emprestado. Embora os depósitos sejam a fonte de fundos mais conhecida, todo banco deve começar com um financiamento inicial fornecido por seus proprietários — conhecido como capital bancário ou capital próprio dos acionistas. Esse capital não é apenas um requisito inicial; Também é uma medida fundamental da saúde financeira de um banco.

Capital como Absorvedor de Perdas

Quando um banco concede empréstimos, compra títulos do governo ou investe em edifícios e tecnologia, ele utiliza uma combinação de capital e fundos emprestados. Se alguns ativos perdem valor — como quando os empréstimos se tornam ineficazes — a perda é absorvida primeiro pelo capital do banco. Esse projeto protege depositantes e outros credores, pois suas reivindicações são resolvidas antes de qualquer distribuição aos acionistas. Se as perdas excederem o capital disponível, o banco se torna insolvente, o que leva à intervenção regulatória.

Supervisão Regulatória e Adequação de Capital

Para proteger o sistema bancário, reguladores como o Federal Reserve impõem requisitos mínimos de capital, frequentemente expressos como índices de capital. Uma medida chave é o índice Common Equity Tier 1 (CET1), que compara capital de alta qualidade — principalmente ações ordinárias e lucros retidos — com ativos ponderados pelo risco. Rácios de capital mais altos oferecem uma proteção mais forte contra perdas inesperadas.

Se o capital de um banco ficar abaixo dos limites exigidos, os reguladores podem tomar medidas corretivas, como suspender pagamentos de dividendos, limitar o crescimento dos ativos ou exigir um plano de restauração de capital. Essas medidas visam preservar a confiança, manter a estabilidade do sistema financeiro e proteger os depositantes contra perdas.

Em essência, o capital bancário é tanto a base das operações de um banco quanto sua primeira linha de defesa contra a insolvência.

Um banco não começa apenas com depósitos de clientes. Precisa de dinheiro dos donos para começar. Isso é conhecido como capital bancário ou patrimônio dos proprietários.

Vamos considerar um exemplo hipotético. Um banco é lançado com capital contribuído por seus proprietários. Também recebe depósitos de clientes e pode pedir dinheiro emprestado de outros bancos ou investidores. Todos esses fundos são usados para criar ativos.

Esses ativos incluem empréstimos emitidos, títulos do governo comprados e infraestrutura física construída.

Agora, imagine que alguns desses ativos perdem valor, por exemplo, se os tomadores não conseguirem pagar seus empréstimos.

O banco ainda deve dinheiro a depositantes e credores. Mas a perda é primeiro absorvida pelo capital dos proprietários. Se a perda for pequena, o banco pode continuar operando normalmente. Mas se for grande o suficiente para eliminar o capital, o banco se torna insolvente — ou seja, não tem mais ativos suficientes para cobrir seus passivos.

Para evitar tais incidentes, o Federal Reserve monitora de perto os níveis de capital. Se o capital de um banco cair muito baixo, o Fed pode bloquear o pagamento de dividendos aos acionistas, restringir empréstimos arriscados ou exigir um plano para restaurar o capital.