Несистематический риск

Несистематический риск связан с неопределенностью, связанной с отдельными компаниями или секторами, не влияющей на весь фондовый рынок или экономику.

Существует четыре основных типа несистематического риска.

Бизнес-риск включает в себя операционные риски внутри компании.

Например, если публичная компания по производству одежды FashionCo сталкивается со значительными проблемами в своей цепочке поставок, цены на ее акции падают. Этот риск затрагивает FashionCo, но не всю швейную промышленность.

Финансовый риск связан с финансовой структурой и решениями компании.

FashionCo берет на себя чрезмерные долги, чтобы финансировать расширение, которое не приносит ожидаемой прибыли. Это негативно скажется на стоимости акций.

Отраслевой риск специфичен для отрасли компании.

Ужесточение налогового регулирования влияет на ценообразование в швейной промышленности, и акции FashionCo, которая работает в этом секторе, могут столкнуться со снижением своих запасов.

Управленческий риск связан с решениями руководства компании.

Руководство FashionCo принимает спорные решения вроде плохой трудовой практики, что может привести к снижению стоимости акций компании.

Понимание несистематических рисков важно для инвесторов, поскольку риск снижается за счет диверсификации их портфелей по различным компаниям и отраслям.