Дисперсия

Дисперсия — это мера, которая отражает степень риска в доходности инвестиций.

Он дает представление об изменении доходности инвестиций от ее ожидаемой стоимости в течение определенного периода.

Возьмем, к примеру, Петра. Он инвестировал в две акции, акции А и Б. В первые пять месяцев года они показали разную доходность.

Питер находит среднюю доходность, которая является средней доходностью каждой акции. Средняя доходность акции А составляет шесть процентов, а средняя доходность акции Б — четыре процента.

Затем он вычисляет отклонения и квадраты отклонений от средней доходности за каждый месяц для акций А и В.

Чтобы вычислить дисперсию, сумма квадратов отклонений делится на единицу меньше, чем количество наблюдений. Здесь она рассчитывается как четыре, что на единицу меньше, чем количество наблюдений.

Для акции А дисперсия относительно низкая, на уровне двух целых пяти процентов, что указывает на стабильную производительность. Акции B, однако, демонстрируют более высокую дисперсию в 35 целых 5 целых 5 процентов, что отражает высокую волатильность ежемесячной доходности.

Дисперсия помогает Питеру понять профиль риска его инвестиций, где акция А менее рискованна, чем акция Б.