Бета-коэффициент (бета-фактор)

Beta — это мера оценки риска и ожидаемой доходности инвестиций по сравнению с общим рынком, представленная наклоном линии на диаграмме рассеяния.

Бета показывает относительное движение цены акции по отношению к рыночным движениям.

Коэффициент бета, равный единице, предполагает, что акции движутся вместе с рынком. Бета выше единицы указывает на большую волатильность, привлекая толерантных к риску инвесторов, ищущих более высокую доходность, а бета ниже единицы указывает на меньшую волатильность и подходит для инвесторов, не склонных к риску.

Рассмотрим акции Salt Corporation в сравнении с эталоном S&P 500.

Предположим, что коэффициент бета Salt Corporation составляет одну целую восемь, что означает, что она на восемьдесят процентов более волатильна, чем рынок. Когда S&P 500 вырастет на 5%, можно ожидать, что цена акций Salt Corporation вырастет на 9%.

Однако, если S&P 500 упадет на пять процентов, цена акций Salt Corporation может снизиться на девять процентов.

Эта волатильность отражает агрессивные ожидания роста и высокий риск бизнеса Salt Corporation по сравнению с другими.

Beta помогает инвесторам оценить риск, который акция добавляет в портфель.