Принятие решений через чистую приведенную стоимость

Метод чистой приведенной стоимости или NPV — это инструмент финансового анализа, который компании используют при составлении бюджета для принятия решения о том, как и где распределять капитал.

Положительный NPV указывает на то, что ожидаемая доходность проекта превышает первоначальные затраты на проект, что говорит о том, что инвестиции, вероятно, будут прибыльными.

Отрицательный NPV указывает на то, что доходы от проекта не покрывают первоначальные инвестиционные затраты, что говорит о том, что инвестиции могут быть неприбыльными.

Например, рассмотрим проект, требующий первоначальных вложений в размере ста тысяч долларов.

Ожидается, что в течение следующих пяти лет ежегодный денежный поток составит 30 000 долларов, а ставка дисконтирования составит 10% в год.

NPV рассчитывается путем дисконтирования каждого из годовых денежных потоков до их текущей стоимости по ставке 10 процентов, а затем вычитаются первоначальные инвестиции.

Чистая приведенная стоимость проекта составляет примерно тринадцать тысяч семьсот двадцать четыре доллара.

Поскольку NPV положительна, это указывает на то, что ожидается, что проект принесет прибыль сверх своих затрат.

Таким образом, инвестиции в проект являются финансово жизнеспособными и, как ожидается, принесут пользу фирме.