Риск при оценке стоимости облигаций

Облигации обеспечивают диверсификацию и стабильный доход инвесторам, но несут в себе различные риски.

Облигации несут в себе общие риски, такие как риск дефолта, процентной ставки, ликвидности, рыночный риск и риск инфляции.

Возьмем, к примеру, Сару. Она покупает десятилетние корпоративные облигации у Freshly Corp, номинальная стоимость которых составляет одну тысячу долларов, а годовая купонная ставка составляет пять процентов.

Со временем она узнает о рисках, связанных с ее инвестициями.

Дефолт или кредитный риск возникает, если Freshly Corp не может регулярно выплачивать проценты или погасить основную сумму долга в конце срока.

Риск процентных ставок относится к снижению рыночной цены облигаций Freshly по мере того, как новые облигации с более высокой доходностью становятся более привлекательными.

Риск ликвидности возникает, когда Сара не может легко продать облигации по справедливой цене, особенно во время рыночного стресса.

Это может привести к трудностям при конвертации облигаций в денежные средства без существенных потерь.

Ее инвестиции также подвержены рыночному риску, когда стоимость облигации колеблется.

Сара также сталкивается с риском инфляции, когда ее доходность может упасть ниже уровня инфляции.

Диверсификация инвестиций по отраслям и управление ликвидностью являются ключевыми стратегиями для таких инвесторов в облигации, как Сара.