5.10: Подготовка мероприятий по финансированию

Понимание денежных потоков компании требует изучения того, как она финансирует свою деятельность и рост. Финансовая деятельность, отраженная в отчете о движении денежных средств, дает важнейшее представление о том, как фирма привлекает капитал и управляет финансовыми обязательствами. Эти операции напрямую влияют на структуру капитала и ликвидность фирмы, что делает их важными для заинтересованных сторон при оценке финансового здоровья.

Источники и способы использования финансирования денежных потоков

Финансовая деятельность включает в себя денежные потоки между компанией и ее инвесторами или держателями долговых обязательств. Обычный приток включает выпуск новых акций, обеспечение кредитов или продажу облигаций. Отток обычно отражает погашение долга, обратный выкуп акций или распределение дивидендов. Каждое из этих движений изменяет финансовый рычаг компании и структуру собственности.

Интерпретация денежного потока по чистому финансированию

Положительный чистый денежный поток от финансирования может указывать на финансирование роста или увеличение левериджа, в то время как отрицательный показатель может указывать на сокращение долга, выплату дивидендов или обратный выкуп акций. Ни то, ни другое не является по своей сути хорошим или плохим; Интерпретация зависит от контекста. Например, непрерывная эмиссия долговых обязательств без соответствующего роста доходов может вызывать опасения, в то время как погашение долга может свидетельствовать об улучшении стабильности.

Важно отличать финансовую деятельность от операционных и инвестиционных денежных потоков. В то время как операционный денежный поток связан с основными бизнес-операциями и инвестированием в покупку или продажу активов, финансовая деятельность отражает стратегические финансовые решения, которые фирма принимает для достижения своих долгосрочных целей.

Под финансовой деятельностью понимаются сделки между бизнесом и его владельцами или кредиторами, которые влияют на структуру капитала компании.

Эти операции отражаются в отчете о движении денежных средств в разделе «Финансовая деятельность» и влияют на общую денежную позицию компании.

Например, рассмотрим Burger Spot, сеть бургерных, которая планирует расширяться и нуждается в финансировании.

Компания выпускает новые акции и обеспечивает банковский кредит для привлечения капитала.

Она получает пятьсот тысяч долларов от выпуска акций и двести пятьдесят тысяч долларов от займа.

Эти операции учитываются как поступления денежных средств по линии финансовой деятельности.

Тем временем Burger Spot погашает предыдущий кредит в размере ста пятидесяти тысяч долларов и распределяет пятьдесят тысяч долларов в виде дивидендов среди своих акционеров.

Они отражаются как отток денежных средств по финансовой деятельности.

Компания сообщает о притоке денежных средств в размере семисот пятидесяти тысяч долларов и оттоке в размере двухсот тысяч долларов.

Это приводит к положительному чистому денежному потоку от финансовой деятельности в размере пятисот пятидесяти тысяч долларов.