5.11: Прямой и косвенный метод подготовки денежных потоков

Понимание того, как денежные потоки проходят через бизнес, имеет важное значение для оценки его финансового состояния. Отчет о движении денежных средств служит этой цели, подробно описывая приток и отток денежных средств в рамках операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Особый интерес представляет раздел об операционной деятельности, который может быть отчитан как прямым, так и косвенным методом.

Прямой и косвенный метод: разные подходы

Прямой метод детализирует фактические кассовые операции, относящиеся к основным бизнес-операциям. Такой подход идентифицирует денежные средства, полученные от клиентов, платежи поставщикам, заработную плату и другие операционные расходы. Например, если фирма сообщает о продажах в 300 000 долларов, а дебиторская задолженность увеличилась на 30 000 долларов, то наличными от клиентов было получено только 270 000 долларов. Хотя этот метод обеспечивает четкую видимость операций с наличными, он требует подробных записей и сверок, что делает его менее распространенным.

Косвенный метод, более распространенный на практике, начинается с чистой прибыли и корректируется на неденежные статьи и изменения оборотного капитала. К распространенным корректировкам относятся добавление амортизации и учет изменений в дебиторской задолженности, запасах или кредиторской задолженности.

Непрямой способ более популярен из-за своей практичности и более низкой стоимости приготовления. Он также помогает заинтересованным сторонам понять, как чистая прибыль преобразуется в денежную позицию, а также дает представление о неденежных факторах, влияющих на прибыльность.

Отчет о движении денежных средств помогает оценить ликвидность и операционную эффективность компании. Его можно приготовить с помощью прямого или косвенного способа.

Возьмем в качестве примера корпорацию «Гамма».

В течение года она заработала двести двадцать тысяч долларов выручки от продаж.

С учетом увеличения дебиторской задолженности на двадцать тысяч долларов, фактические денежные средства, собранные с клиентов, составили двести тысяч долларов.

Он также зафиксировал амортизацию активов на десять тысяч долларов. Компания производила денежные выплаты в размере ста двадцати тысяч долларов поставщикам и тридцати тысяч долларов сотрудникам.

Используя прямой метод, который преобразует каждую статью отчета о прибылях и убытках в кассовый метод, Gamma сообщает о фактических поступлении и оттоке денежных средств, в результате чего от операционной деятельности образуется пятьдесят тысяч долларов чистых денежных средств.

При использовании косвенного метода Gamma начинает с чистой прибыли, которая предположительно равна шестидесяти тысячам долларов, прибавляет амортизацию и вычитает увеличение дебиторской задолженности.

Это приводит к пятидесяти тысячам долларов операционного денежного потока.

В то время как прямой метод показывает конкретные денежные потоки, косвенный метод корректирует чистую прибыль.

Большинство компаний отдают предпочтение косвенному методу, потому что он проще в подготовке и согласуется с учетом по методу начисления.