7.4: LIFO: Последний пришел, первым ушел

Создание стратегии оценки запасов — это не просто бухгалтерский выбор, так как она может напрямую повлиять на то, как компания отчитывается о прибыли, управляет налогами и оценивает производительность. Один из таких методов, LIFO (Last-in, First-out), особенно актуален в отраслях, где цены, такие как энергоносители или сырье, имеют тенденцию к быстрому росту.

Как работает система LIFO в условиях роста цен
Метод LIFO предполагает, что в первую очередь продаются самые последние закупки инвентаря. В результате себестоимость реализованных товаров (COGS) отражает последние, часто более высокие, затраты на приобретение. Это приводит к снижению валовой прибыли при росте цен, так как расходы появляются выше. Например, если компания приобретает топливо тремя последовательными партиями по возрастающим ценам, а затем продает часть своих запасов, ЛИФО сначала переложит продажу на самые новые (самые дорогие) запасы.

Во время инфляции ЛИФО регистрирует последние, более дорогие запасы как проданные в первую очередь. Это повышает себестоимость проданных товаров (COGS) и снижает заявленную чистую прибыль. Компании в отраслях с частыми колебаниями цен часто выбирают метод LIFO, потому что он сопоставляет сегодняшнюю выручку с сегодняшними затратами, давая более точную картину текущей нормы прибыли.

Это имеет два существенных последствия. Во-первых, это снижает заявленную чистую прибыль, поскольку более высокая себестоимость означает более низкую налогооблагаемую прибыль. Во-вторых, это приводит к более низкой конечной стоимости запасов в балансе, потому что старые и дешевые товары остаются на складе. Эти результаты могут способствовать управлению денежными потоками и отсрочке уплаты налогов в краткосрочной перспективе.

Сравнительные последствия и ограничения
В отличие от FIFO (First-in, First-out), который сообщает о более высокой прибыли в периоды инфляции, LIFO более реалистично сопоставляет текущие доходы с текущими затратами. Однако это также может исказить стоимость запасов в балансе, в результате чего активы будут казаться недооцененными.

Также важно отметить, что ЛИФО не разрешен в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО), что ограничивает его использование такими юрисдикциями, как Соединенные Штаты в соответствии с Общепринятыми принципами бухгалтерского учета (GAAP). Это различие в регулировании затрагивает транснациональные компании, которым, возможно, потребуется согласовать различные методы оценки запасов в разных регионах.

LIFO, или Last-in, First-out, — это метод оценки запасов, который предполагает, что самые последние приобретенные товары продаются в первую очередь. Это соглашение об учете, которое не отражает фактический порядок продажи запасов.

Этот метод часто применяется к однородным нескоропортящимся продуктам в секторах, испытывающих регулярные изменения цен, таких как сырая нефтяная промышленность.

Возьмем, к примеру, Oil Corporation, компанию по распределению сырой нефти, которая закупает сырую нефть тремя партиями.

Первая партия – триста баррелей по шестьдесят три доллара за баррель. Вторая партия – триста баррелей по семьдесят два доллара за баррель. Третья партия – триста баррелей по восемьдесят четыре доллара за баррель.

Если компания продает 450 баррелей по линии ЛИФО, то продажа будет состоять из 300 баррелей по 84 доллара за баррель и 150 баррелей по 72 доллара за баррель. Это приводит к тому, что стоимость продаваемых товаров составляет тридцать шесть тысяч долларов.

В периоды инфляции ЛИФО увеличивает стоимость продаваемых товаров, снижая заявленную чистую прибыль.

Компании, работающие в условиях изменчивого ценообразования, часто используют метод ЛИФО для лучшего согласования текущих затрат с доходами.