Реальная и номинальная процентная ставка

Владелец малого бизнеса Джон переводит десять тысяч долларов из своих заработок на сберегательный счёт. Банк предлагает годовую процентную ставку три процента, поэтому его баланс увеличивается до десяти тысяч трехсот долларов через год.

На первый взгляд, кажется, что Джон заработал триста долларов. Эта сумма обусловлена номинальной процентной ставкой в три процента — доходности до учёта инфляции.

Но в том же году инфляция достигла 2%. Что-то, что стоило сто долларов, теперь стоит сто два, что показывает, что каждый доллар покупает немного меньше.

Экономисты используют простую формулу для определения реальной процентной ставки — лучшего индикатора фактических доходов. Реальная процентная ставка равна номинальной процентной ставке минус уровень инфляции, которая измеряет реальный прирост. В случае Джона реальная ставка составляет один процент.

Таким образом, хотя баланс его счета увеличился на три процента, реальный рост покупательной способности составил всего один процент, что отражает то, что его деньги могли бы купить.

Теперь представьте, что инфляция вырастет до четырёх процентов. Несмотря на более высокий баланс, Джон столкнулся с отрицательной реальной процентной ставкой минус один процент, что означало бы потерю стоимости его денег в реальном выражении.

Понимание реальных процентных ставок — ключ к измерению фактического финансового роста.