中国中小企业的循环经济原则与生态创新对经济和环境绩效的影响

摘要

技术创新和监管支持与中国中小企业的循环经济原则相关，而市场风险则对其产生阻碍作用。循环经济原则与生态创新相关，且二者均与环境绩效和经济绩效相关。客户压力对经济绩效没有直接影响，但市场风险会降低经济绩效。

摘要

本研究探讨了循环经济原则和生态创新如何调节外部因素、客户压力、市场风险、监管支持以及技术进步对中国中小型企业（SMEs）环境绩效、经济绩效和员工福祉的影响。研究对中国165家中小企业开展了定量的横截面调查。采用偏最小二乘结构方程模型（PLS-SEM）分析各构念之间的关系，每个构念均通过多个调查条目进行评估。监管支持（β = 0.33）和客户压力（β = 0.24）是循环经济原则最强的正向前因变量，而市场风险具有负向影响（β = -0.19）。循环经济原则与生态创新密切相关（β = 0.52）。生态创新与员工福祉（β = 0.42）、环境绩效（β = 0.38）和经济绩效（β = 0.29）均呈正向关联。客户压力和市场风险对技术进步无显著影响，且通过技术进步对生态创新产生的间接效应也不显著。然而，循环经济原则在全部三种外部因素对生态创新的影响中起到中介作用，而技术进步仅中介了监管支持的影响。生态创新与环境绩效的关联强于其与经济绩效的关联。总体而言，循环经济原则和生态创新有助于解释外部促进因素如何与中国中小企业的环境、经济及员工福祉成果相关联。

引言

资源短缺、废物累积和环境退化等全球可持续性问题，迫使企业重新思考其生产和消费模式¹。近年来，企业日益关注如何改进其运营和供应链以实现可持续发展，而循环经济（CE）因其强调重新设计、减量、再利用和回收，在学术界和管理领域受到广泛关注²。在此背景下，生态创新作为可持续商业战略的一个新兴组成部分，通过推动环境友好型产品、工艺、技术和组织实践的创造与扩散，正发挥着重要作用³。尽管普遍认为循环经济与生态创新作为互补战略协同作用以实现可持续性，但二者在对企业绩效影响方面的相互作用机制尚不明确。这一问题在中小型企业（SMEs）中尤为突出，因为中小企业在理论上和实践上均为探索循环经济与生态创新之间关联的重要研究领域。与大型企业相比，中小企业通常资源较少、技术水平较低、缺乏专业人员配置，且可持续性体系的制度化程度较低⁵。尽管长期来看向循环经济和生态创新转型的潜在收益显而易见，但这些制约因素增加了转型的复杂性⁶。在此背景下，中小企业对可持续性转型也具有重要意义，因其深植于本地供应链、本地就业体系和本地经济之中⁷。因此，实施循环经济实践所带来的益处可超越企业层面的效率提升，涵盖减少废弃物、提高资源利用率以及改善环境绩效等方面。

尽管文献中已指出这些潜在益处，但关于循环经济（CE）与生态创新在影响中小企业（SME）多维度绩效方面的相互关系，目前仍缺乏充分理解⁸。首先，以往研究在很大程度上忽视了循环经济与生态创新之间的联系，尽管这两个概念看似独立，且尚未明确探讨这些概念如何影响与员工相关的成果。其次，以往研究主要集中于环境和经济层面的成果，而忽略了与员工相关的成果。第三，以往研究在考虑中小企业在新兴经济体中所处的独特外部环境方面存在局限性。基于已有研究可推断，生态创新能够激发员工创造力和工作积极性，因为企业必须寻找可持续的解决方案并重构其业务流程⁹。其他研究显示，循环经济可通过提高资源利用效率、降低废物管理成本以及延长产品生命周期，从而提升经济绩效。在环境方面，循环经济实践有助于减少资源消耗和废弃物排放，而生态创新可通过推动清洁技术应用和更可持续的生产流程，进一步强化这些效果¹⁰。这一点在新兴经济体中尤为重要，因为这些地区的中小企业往往面临更高的不确定性，制度支持更少，融资渠道和技能获取途径也更为有限¹¹。向循环经济和生态创新转型通常需要在新技术、现有基础设施改造以及员工培训方面进行初期投入。由于可持续性投资在短期内难以见效，这对许多中小企业构成了重大障碍¹²。此外，企业还需持续更新系统，学习使用新技术，并构建内部知识体系，以避免在技术尚未产生回报前即已过时而造成浪费¹³。

这一转型过程中的人文因素是一个重要但研究尚不充分的领域。除了技术资源外，向循环经济（CE）的转型还必须有熟悉支持循环和生态创新实践所需价值观、常规和技能的员工参与¹⁴。由于资源有限，中小型企业（SMEs）在提供广泛培训或雇佣专业人员方面可能面临挑战¹⁵。因此，如果员工认为这些变革具有意义并能提升自身能力，则循环经济和生态创新可带来积极的员工影响；反之，若员工认为工作变化具有破坏性且带来压力，则可能导致负面结果。当向循环经济和生态创新转型涉及任务、职责或岗位期望的改变时，对于习惯于传统工作方式的员工而言，可能构成挑战¹⁶。因此，将员工福祉与中小企业可持续性的经济和环境绩效结合起来研究，能够更全面地反映其整体成效。中小企业实施循环经济和生态创新的能力也受到外部条件的影响。监管支持有助于降低不确定性、提供激励措施，并引导企业采取更可持续的实践方式¹⁷。然而，新法规也可能给中小企业带来合规难题，特别是当企业缺乏快速适应所需的资源和知识时¹⁸。市场动态构成了另一项挑战。尽管人们对可持续发展的需求日益关注，但许多消费者对价格敏感，可能不愿为更具可持续性的产品或服务支付溢价。这对于在客户尚未充分认知或不愿为可持续投入提供回报的市场中投资循环经济和生态创新的中小企业而言，构成了战略挑战¹⁹。

文献综述
循环经济（CE）已成为实施企业可持续发展的关键范式，它将传统的商业“获取、制造、使用、丢弃”模式转变为重新设计、减量、再利用、回收和资源恢复的模式²⁰。在商业活动背景下，循环经济旨在减少废弃物、延长产品生命周期、提高产品和资源利用效率，并重构生产和消费流程²¹。这些实践对中小型企业（SMEs）尤为重要，因为尽管中小企业面临资金和技术限制，但它们在就业、生产和环境影响方面总体上占有显著比重²²。尽管循环经济在可持续性文献中被广泛讨论，但在中小企业中实施循环经济仍具挑战性，因为这些企业可能缺乏正式的可持续发展体系、专门的技术知识以及足够的投资能力²³。生态创新与循环经济密切相关，可被定义为“开发和应用具有积极环境影响的新产品、新工艺、新技术和新型组织实践”²⁴。生态创新使企业能够突破常规思维，寻找应对环境挑战的创新方法，提升可持续性成果；而循环经济则侧重于最小化资源循环路径并最大化材料利用效率。以往研究表明，生态创新可促进清洁生产、减少排放、提高能源效率，并增强企业竞争力²⁵。然而，生态创新不会自动发生，它需要企业内部的研发投入、技术适应、员工参与以及外部支持。对中小企业而言，生态创新的采纳尤为困难，因为创新活动需要资金投入、专业技术以及管理层的坚定承诺²⁶。

先前的研究表明，循环经济（CE）实践能够强化生态创新，而后者又可推动前者的发展。循环经济实践可能为企业提供重新思考生产系统、重新设计产品、减少废弃物以及开发新型商业模式的机会²⁷。这些转变可促成生态创新，因为企业会投资于更清洁的技术和更具可持续性的工艺流程。同样，生态创新亦可通过所开发的技术与组织工具，支持循环经济的实施，例如减少材料使用、回收资源以及改善环境影响²⁸。中小企业（SMEs）具有重要的实证研究价值，因其可持续性转型过程与大型企业有所不同。大型企业通常资源更充足，拥有专门的可持续发展部门，并具备更成熟的技术能力²⁹。而对于中小企业而言，投资可持续实践的不确定性通常更高，同时资源和管理能力普遍有限³⁰。这些限制可能阻碍中小企业采纳循环经济和生态创新，即使这些举措可能带来长期的经济与环境收益。与此同时，中小企业具有适应性强、灵活性高且深度融入本地社区的特点，在获得适当支持的情况下能够迅速调整转型³¹。因此，研究循环经济与生态创新之间的关联及其对中小企业绩效的影响，具有重要的理论与实践意义。

还需要关注循环经济、生态创新与员工福祉之间的联系³²。向可持续发展转型可能需要改变组织文化、工作职责、工作流程和技能要求³³。通过提供培训并鼓励员工参与可持续发展工作，可以提高工作满意度，并可能促进循环经济的采纳³⁴。通过技能提升计划，可进一步增强员工士气和职业发展³⁵。生态创新还能通过提供解决环境问题和改进现有流程的机会，提升员工的创造力和积极性³⁶。中小企业在采纳循环经济和生态创新方面也受到外部因素的影响。监管支持可为以可持续发展为导向的实践提供激励、指导和合法性，而薄弱或不稳定的法规则可能带来不确定性及合规成本³⁷。对环境友好型产品和服务的需求正在上升，但许多市场仍对价格敏感³⁸。如果短期内无法确保客户愿意支付溢价，将给投资可持续发展的中小企业带来压力³⁹。技术变革进一步加剧了复杂性，因为中小企业需要投资新系统，并承担技术在实现回报前即被淘汰的风险⁴⁰。图1展示了所提出的研究模型。结构模型中评估的假设总结于表1中。

图 1：研究模型。 提出的研究模型，展示假设的各变量关系。左侧的矩形表示外生构念：客户压力、监管支持和市场风险。中间的椭圆表示中介构念：技术进步和循环经济原则。中心的矩形表示核心构念，即生态创新；右侧的圆形表示结果变量：员工福祉、环境绩效和经济绩效。请点击此处查看该图的放大版本。

假设	陈述	关系类型
H1	客户压力对循环经济原则具有正向直接影响。	直接影响
H2	市场风险对循环经济原则具有负向直接影响。	直接影响
H3	监管支持对循环经济原则具有正向直接影响。	直接影响
H4	客户压力对技术进步具有正向直接影响。	直接影响
H5	市场风险对技术进步具有负向直接影响。	直接影响
H6	监管支持对技术进步具有正向直接影响。	直接影响
H7	技术进步对生态创新具有正向直接影响。	直接影响
H8	循环经济原则对生态创新具有正向直接影响。	直接影响
H9	生态创新对员工福祉具有正向直接影响。	直接影响
H10	生态创新对环境绩效具有正向直接影响。	直接影响
H11	生态创新对经济绩效具有正向直接影响。	直接影响
H12	技术进步在客户压力与生态创新之间的关系中起中介作用。	中介效应
H13	技术进步在市场风险与生态创新之间的关系中起中介作用。	中介效应
H14	技术进步在监管支持与生态创新之间的关系中起中介作用。	中介效应
H15	循环经济原则在客户压力与生态创新之间的关系中起中介作用。	中介效应
H16	循环经济原则在市场风险与生态创新之间的关系中起中介作用。	中介效应
H17	循环经济原则在监管支持与生态创新之间的关系中起中介作用。	中介效应

表1：假设。 本表格列出了在结构模型中评估的直接效应和中介效应假设。

方案

本研究遵循伦理研究规范进行。由于该研究不涉及侵入性操作、无需获取需医学或临床伦理委员会监督的敏感个人数据、不包含实验性干预措施，也未涉及生物样本的采集，因此无需伦理审批。本研究以匿名、自愿的方式对商界人士（企业所有者、高级管理人员及决策者）的运营与环境实践开展调查。然而，在研究过程中仍遵循了以下伦理原则：在数据收集前，已从所有参与者处获得知情同意。问卷开头明确说明了研究目的、参与的自愿性质，以及参与者可随时无任何后果地退出研究的权利。第二，保证匿名性和保密性。未收集任何个人身份信息（例如姓名、地址等，仅获取中小企业的总体特征信息）。所有回答在分析时均被汇总处理，任何已发表的研究结果中均无法识别出单个参与者的回答。第三，向参与者说明不存在“正确”或“错误”的答案，并鼓励其如实作答，无需担心产生不良后果。第四，数据安全存储于仅限研究团队成员通过密码访问的设备中。第五，研究未使用任何欺骗手段，且未对参与者造成身体、心理或经济上的伤害。本研究充分尊重了所有参与者及其所属组织的自主权与隐私权。

研究设计
本研究采用定量的横断面调查设计，分析中国中小企业中客户压力、市场风险、监管支持、技术进步、循环经济原则、生态创新与可持续性绩效结果之间的关系。由于本研究聚焦于外部压力感知、组织实践、技术采纳、生态创新及绩效结果，因此采用问卷调查方法是合适的。研究中的构念为潜在变量，因而依据以往研究采用多项目量表进行测量。数据于2024年12月至2025年3月期间，在单一时间点从不同企业收集，因此研究设计为横断面设计。研究结果应被视为变量间关系的指示性指标，而非确定性的因果关系。分析单位为中小企业。受访者包括企业主、高级管理人员、高管及决策者，他们直接参与了所在企业的业务运营、可持续发展项目、技术采纳及环境相关工作。

研究背景
中国是研究循环经济原则（CEPs）和生态创新的理论意义重大的国家，因为中国政府一直高度重视环境保护治理、产业转型升级和可持续发展。中国中小企业在就业、生产、供应链活动以及区域经济增长中发挥着重要作用。与此同时，它们常常面临资源约束，缺乏技术，并承受着遵守可持续性措施的压力。这一点在中国中小企业的背景下尤为重要，其受到监管支持、客户压力、市场不确定性和技术进步的影响。除了可能使中小企业受益的环境法规和激励措施外，它们还可能面临融资不足、知识有限以及采用清洁技术所需资本成本高等挑战。因此，中国中小企业是研究外部压力和内部能力对循环经济实践、生态创新及可持续发展绩效影响的合适案例。

问卷开发与测量
问卷的测量条目改编自以往关于循环经济原则、监管支持、客户压力、市场风险、技术进步、生态创新和可持续性绩效的研究。所有条目采用五点李克特量表进行评分（1 = 非常不同意，5 = 非常同意），问卷条目详见补充文件1。问卷分为三个部分：第一部分聚焦外部压力与促进条件，包括客户压力、市场风险和监管支持；第二部分评估技术进步与循环经济原则；第三部分则针对生态创新以及可持续性绩效结果（经济、环境和员工福祉）。

通过分析减量、再利用、回收、废物最小化和资源效率等指标，对循环经济原则进行了量化。环保创新被定义为环境友好型产品、工艺、技术以及组织实践的创造与实施。经济绩效通过成本降低、生产率、盈利能力和竞争力方面的感知改善来衡量。环境绩效则通过感知的环境影响、能源消耗、排放和废物减少来衡量。员工福祉反映了员工对可持续发展相关组织变革的满意度、积极性、士气以及感知到的益处。原始问卷经过学术专家和企业利益相关者的审查，以澄清、聚焦并验证其内容。他们的意见已被纳入问卷条目的措辞和清晰度优化过程中。

参与者招募与问卷调查实施
本调查于2024年12月至2025年3月期间开展，采用定量、横断面研究设计。目标人群为中国境内的中小型企业（SME）所有者、高级管理人员、高管及决策者。研究采用两种招募方式：（1）由湖南省某地方商会提供的商业企业数据库；（2）研究团队的专业网络，包括制造业与工业联系人、服务类企业联系人以及校友会组织。纳入本研究的企业需满足以下标准：（a）符合中国政府对中小企业的定义（见下文）；（b）受访者须在企业中担任职务，且直接了解企业的运营及环境实践，包括企业主、总经理、副总经理和部门负责人等职位；（c）企业持续运营至少三年；（d）拥有10名或以上员工。排除标准为：（a）员工人数少于10人的企业（微型企业，因其资源状况存在显著差异）；（b）运营时间不足三年的企业（以确保其实践具有稳定性）；（c）未直接参与企业运营或可持续性决策的受访者；（d）缺失数据超过20%的企业。

中小企业（SME）的分类标准遵循中国国家统计局的官方定义，该定义根据行业类别、员工人数和年营业收入对中小企业进行划分。对于制造类企业（占本研究样本的大多数，约68%），中小企业的界定标准为拥有20至999名员工，且年营业收入在300万元至4亿元人民币之间。对于服务与物流企业（占样本的32%），分类标准为拥有10至300名员工，且年营业收入达到11亿元人民币。问卷通过两个渠道发放。首先，使用专业调查平台（问卷星，即中国版的SurveyMonkey）创建了在线问卷版本，并通过电子邮件向320名潜在受访者发送了唯一访问链接，其联系方式来源于商会数据库。其次，在湖南省中小企业协会组织的三次行业交流活动中，由研究助理现场发放纸质问卷并收集回复。共发放问卷400份（其中在线问卷320份，纸质问卷80份）。在剔除填写不完整或不符合要求的问卷后，共保留有效问卷165份，总体回收率为41.25%（165/400）。其中，来自在线渠道的有效问卷为118份（在线回收率为36.9%），来自纸质渠道的为47份（纸质回收率为58.8%）。最终样本包括N = 165家中国中小企业，受访者职务包括总经理（42%）、运营总监（28%）、企业主（18%）以及环境/可持续发展经理（12%）。所有参与者在填写问卷前均签署了知情同意书，并保证其匿名性。

翻译与预测试
为确保语言清晰性和语境相关性，问卷被翻译为中文，因为实证研究是在中国开展的。最初由两位学术专家将原始问卷翻译成中文。随后，由两位熟悉中国语境的同事审阅译文，以确保翻译的清晰性，以及用词在文化上的恰当性和与原始构念的一致性。在正式数据收集之前，该中文版问卷已在中国的中小企业管理者中进行了小样本预测试。预测试主要评估受访者对问题的理解程度，检查是否存在令人困惑或含义模糊的条目，并确认问卷长度是否可接受。最终问卷根据所收集的反馈进行了修改，以消除任何表述不清或文化上不恰当的措辞。

数据分析技术
本研究利用从165家中国中小企业收集的数据，采用偏最小二乘结构方程模型（PLS-SEM）分析了循环经济原则、生态创新、技术进步、外部压力与可持续发展绩效（经济、环境及员工福祉）之间假设的关系。之所以选择结构方程模型（SEM），是因为它能够同时估计多个潜变量构念之间的关系，并考虑测量误差，适用于检验包含中介变量的复杂模型。在评估结构模型之前，首先评估了测量模型，以确定其对各构念的可靠性和有效性。采用Cronbach’s α系数和组合信度评估内部一致性，采用标准化因子载荷和平均方差提取量（AVE）评估收敛效度。通过Fornell-Larcker准则和异质-单调比率（HTMT）检验区分效度，以支持各构念在实证层面的可区分性。随后对结构模型进行检验，并采用适用于PLS-SEM方法的标准评估模型适配度。通过考察标准化路径系数、t值和p值，判断各构念之间假设关系的显著性与强度。

为检验中介效应，采用包含5,000次重抽样的自举法（bootstrapping）生成偏差校正的置信区间，并检验通过技术进步与循环经济原则所产生的相应间接效应。由于每家企业的数据均来自单一受访者填写的自陈式问卷，因此对共同方法偏差进行了评估。通过执行Harman单因子检验并计算方差膨胀因子（VIFs），以确保无单一因子主导方差；同时采取程序性保障措施，包括确保受访者匿名性以及将预测变量与结果变量的题项分隔处理。数据分析采用PLS 4.2软件并结合自举法，以适应李克特量表数据及数据可能不服从正态分布的情况。缺失数据采用成列删除法（listwise deletion）处理，使用偏度与峰度统计量评估正态性，同时依据每个潜在构念的指标数量及正自由度数量确保模型可识别性。该分析流程为系统评估本研究中各构念之间的直接与间接关系提供了方法支持。

结果

描述性统计
本部分展示了研究模型中所有构念的均值、标准差、偏度和峰度。均值范围从3.12（市场风险）到3.94（监管支持），表明受访者总体上认为外部压力、内部实践和绩效结果处于中等至相对较高的水平。

构念	均值	标准差	偏度	峰度
客户压力 (CP)	3.78	0.92	-0.45	0.23
市场风险 ...

讨论

本研究检验了循环经济原则和生态创新在中国中小型企业（SMEs）中，对外部因素（客户压力、市场风险、监管支持和技术进步）与环境绩效、经济绩效及员工福祉之间关系的中介作用。结构模型的结果（表6）提供了若干启示。首先，监管支持是最重要的影响因素（β = 0.33），其次是客户压力（β = 0.24），而市场风险则表现出显著的负向影响（β = -0.19）。这与早期研究结果一致，表明中小企业需要制度支持才能采纳循环经济实践⁴¹。在中国，政府积极支持绿色制造，监管支持有助于减轻不确定性，并增加财政与技术方面的支持。客户压力同样是推动循环经济原则的积极因素，市场本身也仍是相关影响因素。然而，市场风险仍会抑制中小企业采纳循环经济实践，这一担忧源于价格敏感型市场可能不利于可持续性实践的推广⁴²。有趣的是，客户压力（β = 0.11，p = 0.116）或市场风险（β = -0.09，p = 0.134）对技术进步的影响并不显著（假设H4、H5被拒绝），表明中国中小企业的技术升级更可能由监管支持（β = 0.35，p <...

材料

本文使用的材料清单

姓名	公司	目录编号	评论
商会数据库	中国湖南省商会（中国地区）	N/A	用于参与者招募的商业企业数据库（中小企业所有者/管理者的联系信息） RRID: N/A
中国中小企业分类标准	中国国家统计局	中小企业标准（2017年修订版）	根据行业、员工人数和年营业收入对中小企业进行官方分类（制造业：20-999名员工，3000万-4亿元人民币；服务业/物流业：10-300名员工，1000万-1亿元人民币） RRID: N/A
Harman’单因素检验（统计学方法）	N/A（在PLS 4.2中实施的技术）	N/A	事后检验常见方法偏差；辅以完整的共线性VIF评估 RRID: N/A
Microsoft Excel	Microsoft Corporation	Microsoft 365（版本未指定）	用于数据录入和初步清理的电子表格软件（隐含） RRID: SCR_016137
多项目量表（Circular Economy Principles）	改编自先前文献（未指明）	减量化、再利用、再循环、废弃物最小化、资源效率相关条目	通过多项目李克特量表测量潜在构念；内容效度由学术专家和商业专业人士评审 RRID：N/A
多项目量表（Eco-innovation）	改编自先前文献	环保产品、工艺、技术及组织实践相关项目	以绿色创新的采纳或开发来衡量 RRID: N/A
多项目量表（外部压力 &以及促进因素）	改编自先前文献	客户压力、市场风险、监管支持、技术进步	采用以往关于循环经济与可持续性研究中的改编题项进行测量 RRID：N/A
多项目量表（可持续性绩效）	改编自先前文献	三个子量表：经济绩效、环境绩效、员工福祉	感知的绩效结果；员工福祉涵盖满意度、动机和士气 RRID：N/A
纸质问卷	N/A（由研究团队打印）	N/A	在行业交流活动中分发纸质调查问卷；采用五点李克特量表（1=非常不同意，5=非常同意） RRID：N/A
PLS 4.2（SmartPLS）	SmartPLS GmbH	版本 4.2	用于结构方程模型（SEM）的软件，具备自举法（5,000 次重采样）和最大似然估计功能 RRID: SCR_036419
翻译与预测试小组	N/A（人类专家）	两位学术专家 + 两位熟悉中小企业的同事	双语专家进行问卷的前向翻译及文化调适；并由小型中小企业管理者群体进行预测试 RRID：N/A
问卷星（调查平台）	文卷星（长沙冉星信息技术有限公司）	N/A（在线平台）	中国专业调查平台（相当于 SurveyMonkey）；用于在线问卷发放 RRID：N/A