Unsystematisches Risiko

Unsystematisches Risiko bezieht sich auf die Unsicherheit, die mit einzelnen Unternehmen oder Sektoren verbunden ist und sich nicht auf den gesamten Aktienmarkt oder die gesamte Wirtschaft auswirkt.

Es gibt vier Haupttypen von unsystematischen Risiken.

Business Risk umfasst die operationellen Risiken innerhalb eines Unternehmens.

Wenn zum Beispiel das börsennotierte Bekleidungsunternehmen FashionCo mit einem erheblichen Problem in seiner Lieferkette konfrontiert ist, fallen seine Aktienkurse. Dieses Risiko betrifft FashionCo, aber nicht die gesamte Bekleidungsindustrie.

Das finanzielle Risiko hängt mit der Finanzstruktur und den Entscheidungen eines Unternehmens zusammen.

FashionCo nimmt übermäßige Schulden auf, um eine Expansion zu finanzieren, die nicht die erwarteten Gewinne generiert. Dies würde sich negativ auf den Aktienwert auswirken.

Das Sektorrisiko ist spezifisch für die Branche eines Unternehmens.

Verschärfte Steuervorschriften wirken sich auf die Preisgestaltung in der Bekleidungsindustrie aus, und FashionCo, das in diesem Sektor tätig ist, könnte einen Rückgang seiner Aktien erleben.

Management Risk ist mit den Führungsentscheidungen eines Unternehmens verbunden.

Das Management von FashionCo trifft umstrittene Entscheidungen wie schlechte Arbeitspraktiken, die zu einem Rückgang des Aktienkurses des Unternehmens führen können.

Das Verständnis unsystematischer Risiken ist für Anleger wichtig, da das Risiko durch die Diversifizierung ihrer Portfolios über verschiedene Unternehmen und Branchen hinweg reduziert wird.