Varianz

Die Varianz ist ein Maß, das den Grad des Risikos in den Renditen einer Anlage widerspiegelt.

Es bietet einen Einblick in die Variation der Anlagerenditen von ihrem Erwartungswert über einen Zeitraum.

Betrachten wir Petrus. Er hat in zwei Aktien investiert, Aktie A und Aktie B. Sie haben in den ersten fünf Monaten des Jahres unterschiedliche Renditen erzielt.

Peter findet die mittlere Rendite, die sich aus der durchschnittlichen Rendite jeder Aktie ergibt. Aktie A hat eine durchschnittliche Rendite von sechs Prozent, und die durchschnittliche Rendite von Aktie B liegt bei vier Prozent.

Als nächstes berechnet er die Abweichungen und quadrierten Abweichungen von der durchschnittlichen Rendite für jeden Monat für Aktie A und B.

Um die Varianz zu berechnen, wird die Summe der quadrierten Abweichungen durch eins weniger als die Anzahl der Beobachtungen dividiert. Hier wird sie als vier berechnet, was eins weniger ist als die Anzahl der Beobachtungen.

Bei Aktie A ist die Varianz mit zwei Komma fünf Prozent relativ gering, was auf eine stabile Performance hindeutet. Aktie B weist jedoch eine höhere Varianz von fünfunddreißig Komma fünf Prozent auf, was die hohe Volatilität der monatlichen Renditen widerspiegelt.

Die Varianz hilft Peter, das Risikoprofil seiner Investitionen zu verstehen, wobei Aktie A weniger riskant ist als Aktie B.