5.13: Anpassung um nicht zahlungswirksame Posten

Wenn Unternehmen die indirekte Methode zur Erstellung der Kapitalflussrechnung verwenden, beginnen sie mit dem Jahresüberschuss und passen ihn um Posten an, die keine tatsächlichen Zahlungsbewegungen beinhalten. Diese Anpassungen sind notwendig, um die periodengerechte Rechnungslegung mit der realen Cashflow-Generierung aus dem operativen Geschäft in Einklang zu bringen.

Zu den nicht zahlungswirksamen Posten gehören in der Regel Abschreibungen, nicht realisierte Gewinne oder Verluste, latente Steuern und Abschreibungen auf Vermögenswerte. Diese Posten wirken sich zwar auf das Konzernergebnis aus, spiegeln aber nicht die tatsächlichen Mittelzuflüsse oder -abflüsse wider. Beispielsweise reduziert die Abschreibung den ausgewiesenen Gewinn, ist aber nicht mit einer Zahlung verbunden. Um dies zu korrigieren, wird der Abschreibungsaufwand im Abschnitt Betriebstätigkeit wieder zum Jahresüberschuss addiert.

Ebenso können nicht realisierte Verluste die Erträge in der Gewinn- und Verlustrechnung verringern, haben aber keinen unmittelbaren Zahlungseffekt. Wenn Sie sie wieder hinzufügen, können Sie sicherstellen, dass der Kontoauszug die durch die täglichen Geschäftsaktivitäten generierten oder verwendeten Barmittel genau widerspiegelt. Diese Anpassungen sind gängige Praxis und entscheidend für die genaue Darstellung der operativen Liquidität.

Die Kapitalflussrechnung vermittelt ein klareres Bild von der Fähigkeit eines Unternehmens, aus seinen Kernaktivitäten Barmittel zu generieren, indem die Auswirkungen nicht zahlungswirksamer Posten beseitigt werden. Diese Erkenntnisse sind unerlässlich für die Bewertung der Nachhaltigkeit von Unternehmen, das Management kurzfristiger Verpflichtungen und die Information über Investitions- oder Kreditentscheidungen. Genaue Anpassungen verbessern sowohl die interne als auch die externe Finanzanalyse.

Die Kapitalflussrechnung berichtet über die tatsächliche Bewegung von Bargeld in und aus einem Unternehmen.

Bestimmte Posten in der Gewinn- und Verlustrechnung wirken sich jedoch auf das Nettoergebnis aus, ohne dass tatsächliche Zahlungstransaktionen vorliegen. Diese werden als nicht zahlungswirksame Posten bezeichnet.

Gängige Beispiele sind Abschreibungen und nicht realisierte Gewinne oder Verluste.

Bei der indirekten Methode zur Erstellung von Cashflows aus betrieblicher Tätigkeit beginnt der Prozess mit dem Jahresüberschuss und wird dann um nicht zahlungswirksame Posten bereinigt.

Da diese Aufwendungen nicht zu tatsächlichen Mittelabflüssen führen, werden sie wieder zum Jahresüberschuss addiert, um den tatsächlichen Cashflow aus der Geschäftstätigkeit widerzuspiegeln.

Stellen Sie sich ein Unternehmen vor, das einen Nettogewinn von fünfzigtausend Dollar ausweist. In diesem Betrag ist ein Abschreibungsaufwand von fünftausend Dollar enthalten.

In der Kapitalflussrechnung würde das Unternehmen mit einem Nettogewinn von fünfzigtausend Dollar beginnen und die Abschreibung von fünftausend Dollar wieder addieren.

Infolgedessen würde der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit fünfundfünfzigtausend Dollar betragen.

Diese Anpassungen klären die Liquiditätslage des Unternehmens und helfen Managern und Investoren, fundierte Entscheidungen zu treffen.