5.20: Kapitalanforderungen

Kapitalanforderungen sind regulatorische Standards, die Banken verpflichten, ein Mindestkapital entsprechend den von ihnen übernommenen Risiken vorzuhalten. Dies stellt sicher, dass Banken potenzielle Verluste auffangen können, ohne in Konkurs zu geraten, und schützt so die Einleger und gewährleistet die Finanzstabilität.

Die Eigenkapitalquote (Capital Adequacy Ratio, CAR) ist das wichtigste Maß zur Beurteilung der Kapitalstärke einer Bank. Sie wird wie folgt berechnet:

Risikogewichtung

Die Risikogewichtung ordnet Vermögenswerten je nach ihrem Risikoprofil unterschiedliche Werte zu:

• Vermögenswerte mit geringem Risiko, wie kurzfristige Staatsanleihen, können eine Gewichtung von 0 % aufweisen, d. h. sie werden nicht in die Risikogewichteten Aktiva (RWA) einbezogen.
• Vermögenswerte mit höherem Risiko, wie unbesicherte Privatkredite, werden häufig mit 100 % gewichtet, d. h. ihr voller Wert fließt in die RWA ein.

Beispiel

Wenn eine Bank Folgendes hält:

• 5 Mio. $ in Investment-Grade-Unternehmensanleihen mit einer Risikogewichtung von 50 % → 5 Mio. $ × 50 % = 2,5 Mio. $ risikogewichtete Aktiva (RWA).
• 5 Mio. $ in Hypotheken mit einer Risikogewichtung von 100 % → 5 Mio. $ × 100 % = 5 Mio. $ RWA.

Gesamt-RWA = 2,5 Mio. $ + 5 Mio. $ = 7,5 Mio. $

Bei einem Eigenkapital von 1 Mio. $:

Regulatorische Rahmenbedingungen

In den USA setzt die Federal Reserve die Kapitalanforderungen durch, die strenger als die internationalen Mindestanforderungen sein können. Weltweit fordert der Basel-III-Rahmen Folgendes:

• Gesamtkapitalquote (CAR): Mindestens 8 %.
• Kernkapitalquote (Tier-1-Quote): Mindestens 6 %.
• Hartes Kernkapital (CET1-Quote): Mindestens 4,5 %.

Für systemrelevante Finanzinstitute sind zusätzliche Kapitalpuffer erforderlich. Diese nach der globalen Finanzkrise von 2008 verschärften Regeln sollen verhindern, dass Bankenpleiten systemische Instabilität auslösen.

Ausreichendes Kapital ist nicht nur eine regulatorische Verpflichtung, sondern auch ein Eckpfeiler eines soliden Risikomanagements. Durch die Aufrechterhaltung eines hohen Kapitalniveaus stärken Banken das Vertrauen ihrer Einleger, erhalten das Marktvertrauen und bleiben in Zeiten finanzieller Belastung widerstandsfähig.

Kapitalanforderungen sind die Mindestkapitalmenge, die die Aufsichtsbehörden von Banken vorschreiben. Diese Anforderungen helfen sicherzustellen, dass Banken Verluste absorbieren und auch in Zeiten finanzieller Belastung weiterarbeiten können.

Eine wichtige Kennzahl ist die Kapitalaquanzquote, kurz CAR. Sie vergleicht das Kapital einer Bank mit ihren risikogewichteten Vermögenswerten.

Zum Beispiel gelten Staatsanleihen als sehr sicher und können ein Risikogewicht von null Prozent tragen. Unbesicherte Kredite, die riskanter sind, können ein Risikogewicht von hundert Prozent tragen. Wenn eine Bank also eine Million Dollar an Staatsanleihen und eine Million Dollar an ungesicherten Darlehen hält, zählen nur die Kredite zu risikogewichteten Vermögenswerten. Das ergibt insgesamt eine Million Dollar an risikogewichteten Vermögenswerten.

Angenommen, die Bank hat einhundertzwanzigtausend Dollar Kapital. Das CAR würde 12 Prozent betragen.

Ein höherer CAR bedeutet, dass die Bank Verluste besser absorbieren und Einleger schützen kann. Es hilft auch, Panik und Bankangriffe zu verhindern, die eine größere finanzielle Instabilität auslösen können.

Die Kapitalanforderungen basieren auf Basel III, einem globalen Rahmenwerk, der nach der Krise 2008 eingeführt wurde. In diesem System variieren die CAR-Niveaus je nach Größe und Risiko der Bank.